Mémoires d'Actuariat
Accélération de l'évaluation de la solvabilité prospective d'un assureur épargne
Auteur(s) BEN FADHEL A.
Société Natixis Assurances
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 12/01/2024
Résumé
L’entrée en vigueur de la directive Européenne Solvabilité II le 1er janvier 2016 avait pour but d’assurer la solidité financière du secteur de l’assurance de l’union européenne. Cette nouvelle règlementation a impliqué un accroissement des besoins en matière de capacités calculatoires pour les assureurs, plus particulièrement pour les assureurs vie pour qui les risques financiers demandent une modélisation stochastique via des méthodes de Monte Carlo afin d’évaluer la valorisation du passif ou du capital de solvabilité requis lié aux contrats ´épargne. À l’évolution de la règlementation prudentielle s’ajoute l’entrée en vigueur de la norme de comptabilisation des contrats d’assurance IFRS 17 qui bouleverse le séquencement des travaux de clôture trimestrielles et annuelles et qui implique une charge opérationnelle supplémentaire à effectuer en un temps limité. C’est donc dans le cadre de cette problématique que nous avons étudié plusieurs méthodes permettant d’obtenir des évaluations de Best Estimate ou de capital de solvabilité requis en un temps accéléré relativement au modèle ALM actuel de Natixis Assurances. L’étude associée à ce mémoire a permis de développer une optimisation de l’agrégation de la base de passif épargne, permettant une accélération du modèle ALM de Natixis Assurances, notamment dans le cadre des exercices de stress tests ORSA, d’un facteur oscillant entre 5 et 10 tout en garantissant des évaluations équivalentes à l’agrégation initialement utilisée. Mots-clés : Solvabilité 2, ORSA, Ratio de couverture, Capital économique, Fonds propres économiques, Temps de calcul
Abstract
The entry into force of the European Solvency II Directive on January 1, 2016 was intended to ensure the financial robustness of the European Union’s insurance sector. This new regulation implied an increase in the needs in terms of computational capacities for insurers, more particularly for life insurers for whom financial risks assessments require stochastic modelling via Monte Carlo methods in order to evaluate the valuation of their liabilities or the required solvency capital related to savings contracts. In addition to the change in prudential regulation, the introduction of the IFRS 17 accounting standards for insurance contracts has disrupted the sequencing of quarterly and annual closing operations and entails an additional operational burden to be carried out in a limited timeframe. It is thus within the framework of this issue that we have studied several methods allowing us to obtain Best Estimate or Solvency Capital Requirement evaluations in an accelerated time relative to the current ALM model used at Natixis Assurances. This study resulted in the development of an optimization of the aggregation of the savings liability database, allowing an acceleration of the ALM model of Natixis Assurances, within the framework of the ORSA stress tests, by a factor of between 5 and 10 while guaranteeing equivalent valuations to the aggregation initially used. Keywords : Solvency 2, ORSA, Coverage ratio, Own funds, Computational time
Mémoire complet
Auteur(s) BEN FADHEL A.
Société Natixis Assurances
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 12/01/2024
Résumé
L’entrée en vigueur de la directive Européenne Solvabilité II le 1er janvier 2016 avait pour but d’assurer la solidité financière du secteur de l’assurance de l’union européenne. Cette nouvelle règlementation a impliqué un accroissement des besoins en matière de capacités calculatoires pour les assureurs, plus particulièrement pour les assureurs vie pour qui les risques financiers demandent une modélisation stochastique via des méthodes de Monte Carlo afin d’évaluer la valorisation du passif ou du capital de solvabilité requis lié aux contrats ´épargne. À l’évolution de la règlementation prudentielle s’ajoute l’entrée en vigueur de la norme de comptabilisation des contrats d’assurance IFRS 17 qui bouleverse le séquencement des travaux de clôture trimestrielles et annuelles et qui implique une charge opérationnelle supplémentaire à effectuer en un temps limité. C’est donc dans le cadre de cette problématique que nous avons étudié plusieurs méthodes permettant d’obtenir des évaluations de Best Estimate ou de capital de solvabilité requis en un temps accéléré relativement au modèle ALM actuel de Natixis Assurances. L’étude associée à ce mémoire a permis de développer une optimisation de l’agrégation de la base de passif épargne, permettant une accélération du modèle ALM de Natixis Assurances, notamment dans le cadre des exercices de stress tests ORSA, d’un facteur oscillant entre 5 et 10 tout en garantissant des évaluations équivalentes à l’agrégation initialement utilisée. Mots-clés : Solvabilité 2, ORSA, Ratio de couverture, Capital économique, Fonds propres économiques, Temps de calcul
Abstract
The entry into force of the European Solvency II Directive on January 1, 2016 was intended to ensure the financial robustness of the European Union’s insurance sector. This new regulation implied an increase in the needs in terms of computational capacities for insurers, more particularly for life insurers for whom financial risks assessments require stochastic modelling via Monte Carlo methods in order to evaluate the valuation of their liabilities or the required solvency capital related to savings contracts. In addition to the change in prudential regulation, the introduction of the IFRS 17 accounting standards for insurance contracts has disrupted the sequencing of quarterly and annual closing operations and entails an additional operational burden to be carried out in a limited timeframe. It is thus within the framework of this issue that we have studied several methods allowing us to obtain Best Estimate or Solvency Capital Requirement evaluations in an accelerated time relative to the current ALM model used at Natixis Assurances. This study resulted in the development of an optimization of the aggregation of the savings liability database, allowing an acceleration of the ALM model of Natixis Assurances, within the framework of the ORSA stress tests, by a factor of between 5 and 10 while guaranteeing equivalent valuations to the aggregation initially used. Keywords : Solvency 2, ORSA, Coverage ratio, Own funds, Computational time
Mémoire complet
