Mémoires d'Actuariat
Réalisation d'un ORSA climatique via des données Open Source
Auteur(s) BERLEMONT G.
Société KPMG
Année 2024
Résumé
Le changement climatique est aujourd'hui l'un des enjeux majeurs auxquels les assureurs font face. Cela est dû à l'augmentation rapide du nombre et de l'intensité des catastrophes naturelles, que ce soient des inondations, des sécheresses ou des tempêtes. Ainsi, le coût décennal des catastrophes naturelles dans le monde a été multiplié par 7 entre 1970 et 2010, ce qui est considérable. Dans ce contexte, le régulateur assurantiel français, l'ACPR, a lancé en 2020 puis en 2023 des exercices pilotes visant à sensibiliser et à permettre la mise en place de processus de des risques climatiques chez les assureurs. De plus, l'ORSA est vu aujourd'hui par les organismes de régulation comme le meilleur élément pour estimer lesdits risques. Nous nous proposons dans ce mémoire de faire une étude de la sinistralité climatique d'un assureur en suivant les recommandations de l'exercice pilote. Pour cela, nous rassemblerons d'abord une base de données Open Source afin de modéliser la survenance d'arrêtés CatNat et la projeter aux différents horizons (2030, 2040 et 2050), selon deux scénarios (RCP 4.5 et 8.5) et selon deux périls (sécheresse et inondation). Nous utiliserons pour cela un modèle XgBoost avec Cross-Validation. Ensuite, nous créerons un modèle nous permettant d'évaluer l'évolution moyenne de la sinistralité selon l'horizon, le péril et le scénario. Cette évolution sera alors utilisée pour impacter à la hausse le SCR assurantiel et étudier l'impact bilan du changement climatique dans un cadre ORSA.
Abstract
Climate change is nowadays considered as one of the major challenges that the insurer are facing. This is due to the rapid increase in the number and intensity of natural disasters, like floods, droughts or storms. Between 1970 and 2010, the ten-year cost of natural disasters worldwide was multiplied by a factor of 7. In this context, France’s insurance regulator, the ACPR, has launched two pilot exercises in 2020 and 2023, aimed at raising awareness and enabling insurers to implement climate risk processes. Furthermore, the ORSA is currently seen as the best way of estimating these risks. In this dissertation, we want to study the climatic claims experience of an insurer, following the recommendations of the pilot exercise. To do this, we will first gather an Open Source database to model the occurrence of CatNat events and project them to different horizons (2030, 2040 and 2050), according to two scenarios (RCP 4.5 and 8.5) and two perils (drought and flood). We will use an XgBoost model with Cross-Validation. Next, we’ll create a model enabling us to evaluate the average evolution of the claims experience according to horizon, peril and scenario. This evolution will then be used to increase the insurance SCR and study the impact of climate change on the insurer balance sheet.
Mémoire complet
Auteur(s) BERLEMONT G.
Société KPMG
Année 2024
Résumé
Le changement climatique est aujourd'hui l'un des enjeux majeurs auxquels les assureurs font face. Cela est dû à l'augmentation rapide du nombre et de l'intensité des catastrophes naturelles, que ce soient des inondations, des sécheresses ou des tempêtes. Ainsi, le coût décennal des catastrophes naturelles dans le monde a été multiplié par 7 entre 1970 et 2010, ce qui est considérable. Dans ce contexte, le régulateur assurantiel français, l'ACPR, a lancé en 2020 puis en 2023 des exercices pilotes visant à sensibiliser et à permettre la mise en place de processus de des risques climatiques chez les assureurs. De plus, l'ORSA est vu aujourd'hui par les organismes de régulation comme le meilleur élément pour estimer lesdits risques. Nous nous proposons dans ce mémoire de faire une étude de la sinistralité climatique d'un assureur en suivant les recommandations de l'exercice pilote. Pour cela, nous rassemblerons d'abord une base de données Open Source afin de modéliser la survenance d'arrêtés CatNat et la projeter aux différents horizons (2030, 2040 et 2050), selon deux scénarios (RCP 4.5 et 8.5) et selon deux périls (sécheresse et inondation). Nous utiliserons pour cela un modèle XgBoost avec Cross-Validation. Ensuite, nous créerons un modèle nous permettant d'évaluer l'évolution moyenne de la sinistralité selon l'horizon, le péril et le scénario. Cette évolution sera alors utilisée pour impacter à la hausse le SCR assurantiel et étudier l'impact bilan du changement climatique dans un cadre ORSA.
Abstract
Climate change is nowadays considered as one of the major challenges that the insurer are facing. This is due to the rapid increase in the number and intensity of natural disasters, like floods, droughts or storms. Between 1970 and 2010, the ten-year cost of natural disasters worldwide was multiplied by a factor of 7. In this context, France’s insurance regulator, the ACPR, has launched two pilot exercises in 2020 and 2023, aimed at raising awareness and enabling insurers to implement climate risk processes. Furthermore, the ORSA is currently seen as the best way of estimating these risks. In this dissertation, we want to study the climatic claims experience of an insurer, following the recommendations of the pilot exercise. To do this, we will first gather an Open Source database to model the occurrence of CatNat events and project them to different horizons (2030, 2040 and 2050), according to two scenarios (RCP 4.5 and 8.5) and two perils (drought and flood). We will use an XgBoost model with Cross-Validation. Next, we’ll create a model enabling us to evaluate the average evolution of the claims experience according to horizon, peril and scenario. This evolution will then be used to increase the insurance SCR and study the impact of climate change on the insurer balance sheet.
Mémoire complet
