Mémoires d'Actuariat
Prise en compte de l'inflation dans la branche automobile matérielle en provisionnement non-vie
Auteur(s) AKUE G.
Société Groupe BPCE
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 22/01/2026
Résumé
Les méthodes classiques de provisionnement ont été conçues pour être optimales dans un contexte d’inflation stable. Cependant, face à l’inflation particulière des deux dernières années, nous sommes contraints d’ajuster la méthode de Chain-Ladder avant de l’exploiter, en lui intégrant des vecteurs d’inflation adaptés à la nouvelle situation économique. Dans cette optique, le périmètre de notre étude sur la branche automobile matérielle, nous incite à reproduire des vecteurs d’inflations associés aux deux sous-branches de l’automobile matérielle qui sont : le cumul dommage et la responsabilité civile matérielle. Pour ce faire, ces vecteurs ont été construits en deux parties. Dans un premier temps, nous avons cherché à mesurer une composante historique, retraçant l’inflation subie dans nos triangles entre 2011 et 2022. Cette partie historique a été obtenue à partir d’une méthode actuarielle de référence (appelée la méthode de Taylor) et de l’étude d’indicateurs internes à nos triangles. Dans un second temps, nous devions en déduire une composante future de notre vecteur, qui prendrait en compte des projections inflationnistes pour les trois prochaines années, avec l’hypothèse justifiée d’un retour à la moyenne historique dès 2025. Dans cette approche, nous nous sommes orientés vers la construction de modèles de corrélations en utilisant des indices marché et des indices internes propres à notre portefeuille. Ces modèles ont également été couplés à des scénarios inflationnistes (pessimiste, médian et optimiste) que nous avons établis pour tenir compte de l’incertitude autour de la tendance future de l’inflation. Enfin, après l’obtention de ces différents vecteurs d’inflation, nous avons présenté leur impact sur nos PSAP à l’aide de l’outil « addactis IBNRS » et avons conclu sur notre travail.
Abstract
Classical reserving methods were designed to be optimal in a stable inflation context. However, given the particular inflation of the past two years, we are forced to adjust the Chain-Ladder method before utilizing it, by incorporating inflation vectors associated to the new economic situation. On this way, the scope of our study on the motor damage branch lead us to replicate inflation vectors associated with the two sub-branches of motor damage, namely, the cumulative damage and material liability. To achieve this, these vectors were constructed in two parts. Firstly, we sought to measure a historical component, tracing the inflation experienced in our triangles between 2011 and 2022. This historical component was derived from a reference actuarial method (known as the Taylor method) and the study of internal indicators within our triangles. Secondly, we needed to deduce a future component of our vector, which would take into account inflation projections for the next three years, with the justified assumption of a return to the historical average for 2025. In this approach, we focused on constructing correlation models using market indices and internal indices specific to our wallet. These models were also coupled with inflation scenarios (pessimistic, median, and optimistic) that we established to address the uncertainty surrounding the future inflation trend. Finally, after obtaining these different inflation vectors, we presented their impact on our provision for claims using the "addactis IBNRS" tool and concluded on our work.
Auteur(s) AKUE G.
Société Groupe BPCE
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 22/01/2026
Résumé
Les méthodes classiques de provisionnement ont été conçues pour être optimales dans un contexte d’inflation stable. Cependant, face à l’inflation particulière des deux dernières années, nous sommes contraints d’ajuster la méthode de Chain-Ladder avant de l’exploiter, en lui intégrant des vecteurs d’inflation adaptés à la nouvelle situation économique. Dans cette optique, le périmètre de notre étude sur la branche automobile matérielle, nous incite à reproduire des vecteurs d’inflations associés aux deux sous-branches de l’automobile matérielle qui sont : le cumul dommage et la responsabilité civile matérielle. Pour ce faire, ces vecteurs ont été construits en deux parties. Dans un premier temps, nous avons cherché à mesurer une composante historique, retraçant l’inflation subie dans nos triangles entre 2011 et 2022. Cette partie historique a été obtenue à partir d’une méthode actuarielle de référence (appelée la méthode de Taylor) et de l’étude d’indicateurs internes à nos triangles. Dans un second temps, nous devions en déduire une composante future de notre vecteur, qui prendrait en compte des projections inflationnistes pour les trois prochaines années, avec l’hypothèse justifiée d’un retour à la moyenne historique dès 2025. Dans cette approche, nous nous sommes orientés vers la construction de modèles de corrélations en utilisant des indices marché et des indices internes propres à notre portefeuille. Ces modèles ont également été couplés à des scénarios inflationnistes (pessimiste, médian et optimiste) que nous avons établis pour tenir compte de l’incertitude autour de la tendance future de l’inflation. Enfin, après l’obtention de ces différents vecteurs d’inflation, nous avons présenté leur impact sur nos PSAP à l’aide de l’outil « addactis IBNRS » et avons conclu sur notre travail.
Abstract
Classical reserving methods were designed to be optimal in a stable inflation context. However, given the particular inflation of the past two years, we are forced to adjust the Chain-Ladder method before utilizing it, by incorporating inflation vectors associated to the new economic situation. On this way, the scope of our study on the motor damage branch lead us to replicate inflation vectors associated with the two sub-branches of motor damage, namely, the cumulative damage and material liability. To achieve this, these vectors were constructed in two parts. Firstly, we sought to measure a historical component, tracing the inflation experienced in our triangles between 2011 and 2022. This historical component was derived from a reference actuarial method (known as the Taylor method) and the study of internal indicators within our triangles. Secondly, we needed to deduce a future component of our vector, which would take into account inflation projections for the next three years, with the justified assumption of a return to the historical average for 2025. In this approach, we focused on constructing correlation models using market indices and internal indices specific to our wallet. These models were also coupled with inflation scenarios (pessimistic, median, and optimistic) that we established to address the uncertainty surrounding the future inflation trend. Finally, after obtaining these different inflation vectors, we presented their impact on our provision for claims using the "addactis IBNRS" tool and concluded on our work.
