Mémoires d'Actuariat
Détection robuste des changements d'intensité
Auteur(s) LE LOUARNE J.-F.
Société AFI-ESCA
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 14/03/2024
Résumé
L’assurance emprunteur, qui protège les créanciers contre l’éventuelle insolvabilité de leurs débiteurs, représente une toute petite part du marché de l’assurance en France. Traditionnellement dominé par les créanciers eux-mêmes, ce marché présentait néanmoins une forte rentabilité, du fait des tarifs élevés liés à une concurrence trop faible, et une croissance plus importante que celle de l’ensemble des autres assurances. Au fil des ans, plusieurs textes réglementaires ont tenté de changer la donne et de forcer à une plus grande ouverture du marché, avec pour conséquence principale une course de plus en plus acharnée à la baisse des prix. Par ailleurs la dernière loi en date, qui facilite les possibilités, pour les assurés, de changer d’assureur, et supprime les questionnaires médicaux pour une partie non négligeable des contrats d’assurance de prêts immobiliers, pourrait bouleverser la sinistralité et accroître les taux de résiliations. Les assureurs qui œuvrent sur ce marché doivent donc plus que jamais se doter d’outils précis pour suivre les changements, structurels ou conjoncturels, qui pourraient affecter leurs portefeuilles. Dans ce cadre, le processus CUSUM, dans sa version adaptée aux processus de comptage, parce qu’il permet un suivi des intensités des processus ponctuels, et offre la possibilité de mise en place d’un système d’alerte, pourrait donner un avantage à ceux qui l’utilisent. Ce mémoire présente, après un rapide tour d’horizon de l’assurance emprunteur, les bases mathématiques du processus CUSUM, donne des éléments pour sa mise en oeuvre concrète, et propose, à travers deux études de cas, une réflexion sur l’usage qui peut en être fait par les assureurs.
Abstract
Loan insurance, which protects creditors against the possible insolvency of their debtors, represents a very small share of the insurance market in France. Traditionally dominated by the creditors themselves, this market showed nevertheless a high profitability, due to the high level of premium linked to too scarce competition, and a higher growth rate than the set of all other insurances. Over the years, several regulatory texts have tried to change the situation and open the market, with the main consequence being an increasingly fierce race to lower prices. In addition, the latest law, which facilitates the possibilities for policyholders to change insurers and abolish medical questionnaires for a significant part of the contracts of insurance of real estate loans, could upset the claims experience and increase cancellation rates. Insurers operating in this market must therefore, more than ever, equip themselves with precise tools to monitor changes, whether structural or conjunctural, that could affect their portfolios. In this context, the CUSUM process, in its version adapted to counting processes, because it allows for the monitoring of the intensities of point processes, and offers the possibility of setting up an alert system, could give an advantage to those who use it. This paper presents, after a quick overview of loan insurance, the mathematical basis of the CUSUM process, gives elements for its concrete implementation and proposes, through two case studies, a reflection on the use that can be made of it by insurers.
Mémoire complet
Auteur(s) LE LOUARNE J.-F.
Société AFI-ESCA
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 14/03/2024
Résumé
L’assurance emprunteur, qui protège les créanciers contre l’éventuelle insolvabilité de leurs débiteurs, représente une toute petite part du marché de l’assurance en France. Traditionnellement dominé par les créanciers eux-mêmes, ce marché présentait néanmoins une forte rentabilité, du fait des tarifs élevés liés à une concurrence trop faible, et une croissance plus importante que celle de l’ensemble des autres assurances. Au fil des ans, plusieurs textes réglementaires ont tenté de changer la donne et de forcer à une plus grande ouverture du marché, avec pour conséquence principale une course de plus en plus acharnée à la baisse des prix. Par ailleurs la dernière loi en date, qui facilite les possibilités, pour les assurés, de changer d’assureur, et supprime les questionnaires médicaux pour une partie non négligeable des contrats d’assurance de prêts immobiliers, pourrait bouleverser la sinistralité et accroître les taux de résiliations. Les assureurs qui œuvrent sur ce marché doivent donc plus que jamais se doter d’outils précis pour suivre les changements, structurels ou conjoncturels, qui pourraient affecter leurs portefeuilles. Dans ce cadre, le processus CUSUM, dans sa version adaptée aux processus de comptage, parce qu’il permet un suivi des intensités des processus ponctuels, et offre la possibilité de mise en place d’un système d’alerte, pourrait donner un avantage à ceux qui l’utilisent. Ce mémoire présente, après un rapide tour d’horizon de l’assurance emprunteur, les bases mathématiques du processus CUSUM, donne des éléments pour sa mise en oeuvre concrète, et propose, à travers deux études de cas, une réflexion sur l’usage qui peut en être fait par les assureurs.
Abstract
Loan insurance, which protects creditors against the possible insolvency of their debtors, represents a very small share of the insurance market in France. Traditionally dominated by the creditors themselves, this market showed nevertheless a high profitability, due to the high level of premium linked to too scarce competition, and a higher growth rate than the set of all other insurances. Over the years, several regulatory texts have tried to change the situation and open the market, with the main consequence being an increasingly fierce race to lower prices. In addition, the latest law, which facilitates the possibilities for policyholders to change insurers and abolish medical questionnaires for a significant part of the contracts of insurance of real estate loans, could upset the claims experience and increase cancellation rates. Insurers operating in this market must therefore, more than ever, equip themselves with precise tools to monitor changes, whether structural or conjunctural, that could affect their portfolios. In this context, the CUSUM process, in its version adapted to counting processes, because it allows for the monitoring of the intensities of point processes, and offers the possibility of setting up an alert system, could give an advantage to those who use it. This paper presents, after a quick overview of loan insurance, the mathematical basis of the CUSUM process, gives elements for its concrete implementation and proposes, through two case studies, a reflection on the use that can be made of it by insurers.
Mémoire complet
