Mémoires d'Actuariat
Tarification historique des branches longues et intégration de la clause de stabilisation
Auteur(s) BOIS G.
Société Axa Global Re
Année 2022
Résumé
L’évolution des sinistres en responsabilité civile s’effectuant sur une longue période, le calcul des indicateurs historiques nécessite de prendre un grand nombre de précautions. Il faut ainsi estimer le plus précisément possible le développement de ces sinistres, tout en tenant compte des conséquences de l’inflation sur les montants ultimes. Cette dernière donnée justifie l’existence éventuelle d’une clause de stabilisation pour les traités en excédent de sinistres (XS) en branche longue, permettant de répartir les effets d’inflation entre assureur et réassureur. Pour intégrer une telle clause dans le calcul des indicateurs historiques, il est toutefois nécessaire de définir un cadre cohérent et précis, adapté à l’ensemble des situations qui seront trouvées dans les traités. Au-delà des conditions de réassurance, il s’agit donc également d’optimiser les traitements affectés au sinistre : que ce soit la mise en As-If, l’application d’une méthode de développement, le traitement des réserves ou encore les considérations en terme d’exposition. Dans un premier temps, ce mémoire va permettre de définir une méthode de calcul du Burning Cost et du résultat historique sur des branches courtes, donnant ainsi un aperçu des configurations pouvant être rencontrées et des difficultés à appréhender. Dans un second temps, ce sont les subtilités propres aux branches longues qui seront étudiées pour construire une méthode de développement des sinistres efficace, tout en menant une réflexion sur les différents types d’inflation à prendre en compte, d’un point de vue économique et d’exposition. Enfin, cette structure permettra l’intégration de la clause de stabilisation dans le calcul des indicateurs historiques ainsi qu’une étude de la sensibilité des résultats aux différentes hypothèses effectuées.
Abstract
As the development of third party liability claims takes place over a long period of time, the calculation of historical indicators requires a large number of precautions. It is therefore necessary to estimate the development of these claims as accurately as possible, while taking into account the consequences of inflation on the final amounts. This last fact justifies the possible existence of an index clause for excess of loss (XS) treaties in the long-tail line of businesses, making it possible to share the effects of inflation between insurer and reinsurer. However, in order to include such a clause in the calculation of the historical indicators, it is necessary to define a coherent and precise context, adjusted to all the situations that will be found in the treaties. Beyond the reinsurance conditions, it is therefore also a question of optimising the treatments assigned to the claim: be it the setting in As-If, the application of a development method, the treatment of outstanding amounts or even considerations in terms of exposure. In the first instance, this paper will define a method for the calculation of the Burning Cost and the historical result in Short-Tail. This will give an overview of the configurations that can be faced and the difficulties to be dealt with. In a second step, the details inherent to Long-Tail will be studied in order to build an efficient claims development method. The different types of inflation will have to be taken into account too, from an economic and exposure point of view. Finally, this structure will allow the inclusion of the index clause in the computation of the historical indicators, as well as a study of the sensitivity of the results to the different assumptions made.
Mémoire complet
Auteur(s) BOIS G.
Société Axa Global Re
Année 2022
Résumé
L’évolution des sinistres en responsabilité civile s’effectuant sur une longue période, le calcul des indicateurs historiques nécessite de prendre un grand nombre de précautions. Il faut ainsi estimer le plus précisément possible le développement de ces sinistres, tout en tenant compte des conséquences de l’inflation sur les montants ultimes. Cette dernière donnée justifie l’existence éventuelle d’une clause de stabilisation pour les traités en excédent de sinistres (XS) en branche longue, permettant de répartir les effets d’inflation entre assureur et réassureur. Pour intégrer une telle clause dans le calcul des indicateurs historiques, il est toutefois nécessaire de définir un cadre cohérent et précis, adapté à l’ensemble des situations qui seront trouvées dans les traités. Au-delà des conditions de réassurance, il s’agit donc également d’optimiser les traitements affectés au sinistre : que ce soit la mise en As-If, l’application d’une méthode de développement, le traitement des réserves ou encore les considérations en terme d’exposition. Dans un premier temps, ce mémoire va permettre de définir une méthode de calcul du Burning Cost et du résultat historique sur des branches courtes, donnant ainsi un aperçu des configurations pouvant être rencontrées et des difficultés à appréhender. Dans un second temps, ce sont les subtilités propres aux branches longues qui seront étudiées pour construire une méthode de développement des sinistres efficace, tout en menant une réflexion sur les différents types d’inflation à prendre en compte, d’un point de vue économique et d’exposition. Enfin, cette structure permettra l’intégration de la clause de stabilisation dans le calcul des indicateurs historiques ainsi qu’une étude de la sensibilité des résultats aux différentes hypothèses effectuées.
Abstract
As the development of third party liability claims takes place over a long period of time, the calculation of historical indicators requires a large number of precautions. It is therefore necessary to estimate the development of these claims as accurately as possible, while taking into account the consequences of inflation on the final amounts. This last fact justifies the possible existence of an index clause for excess of loss (XS) treaties in the long-tail line of businesses, making it possible to share the effects of inflation between insurer and reinsurer. However, in order to include such a clause in the calculation of the historical indicators, it is necessary to define a coherent and precise context, adjusted to all the situations that will be found in the treaties. Beyond the reinsurance conditions, it is therefore also a question of optimising the treatments assigned to the claim: be it the setting in As-If, the application of a development method, the treatment of outstanding amounts or even considerations in terms of exposure. In the first instance, this paper will define a method for the calculation of the Burning Cost and the historical result in Short-Tail. This will give an overview of the configurations that can be faced and the difficulties to be dealt with. In a second step, the details inherent to Long-Tail will be studied in order to build an efficient claims development method. The different types of inflation will have to be taken into account too, from an economic and exposure point of view. Finally, this structure will allow the inclusion of the index clause in the computation of the historical indicators, as well as a study of the sensitivity of the results to the different assumptions made.
Mémoire complet
