Mémoires d'Actuariat
Projection et Pilotage par métier des risques Non-Vie sous Solvabilité 2
Auteur(s) DERAIN R.
Société Groupama
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 05/12/2025
Résumé
Ce mémoire porte sur la projection et le pilotage par métier des risques Non-Vie et Santé NSLT, sous Solvabilité II. Un outil a été créé permettant cette transcodification entre la vision par métier et celle par segment de risque, en déroulant la mécanique de calcul des exigences réglementaires. Le pilotage s’effectue notamment à l’aide des chiffres d’affaires et des ratios Prestations / Cotisations par métier. La méthodologie retenue pour la construction de cet outil est présentée dans ce mémoire et accompagnée des résultats de la projection d’un scénario central, défini dans la PSO (Planification Stratégique Opérationnelle), visant un ratio combiné cible de 98% à horizon 2025. Les études présentées dans ce mémoire ont montré que cette amélioration supposée des performances de l’organisme s’accompagne d’une prise de risque supplémentaire, illustrée par la hausse des exigences de capital de solvabilité requis. De plus, des tests de sensibilités ont été effectués et certains chocs sur le portefeuille ont été simulés, permettant d’en mesurer les impacts en termes de performance et de risque. Parmi ces scénarios, on y retrouve une diminution du volume de portefeuille sur les métiers de santé et prévoyance, la résiliation des mauvais risques sur un métier à forte sinistralité, la hausse du coût de la réassurance, la sensibilité à la courbe des taux, ou encore la prise en compte de certains profils d’assurés (particuliers et professionnels). Ces différents tests de sensibilité et chocs seront interprétés dans l’objectif de piloter les modules de risques concernés tout en prenant en compte les performances de l’organisme.
Abstract
This thesis focuses on the projection and management, by business inputs, of Non-Life and Health NSLT risks under Solvency II. A tool has been developed facilitating the translation between a business-focused perspective and a risk segment-focused one, unfolding the regulatory requirements calculation mechanism. The management is particularly carried out using revenues and loss ratios by business line. The methodology chosen for the construction of this tool will be presented along with the results of projecting a central scenario, defined in the OSP (Operational Strategic Planning, PSO in French), aiming for a target combined ratio of 98% by 2025. The studies presented in this thesis have demonstrated that this assumed improvement in the organization’s performance comes with an additional risk, illustrated by the increase in required solvency capital. Moreover, sensitivity tests have been conducted, and certain shocks on the portfolio have been simulated, allowing the measurement of impacts in terms of performance and risk. Among these scenarios, we find a decrease in the portfolio size for health and provident professions, the termination of poor-risk contracts in a high-risk business line, an increase in reinsurance costs, sensitivity to the yield curve, and the consideration of certain policyholder profiles (individuals and professionals). These various sensitivity tests and shocks will be interpreted with the objective of managing the concerned risk modules while considering the organization’s performance.
Auteur(s) DERAIN R.
Société Groupama
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 05/12/2025
Résumé
Ce mémoire porte sur la projection et le pilotage par métier des risques Non-Vie et Santé NSLT, sous Solvabilité II. Un outil a été créé permettant cette transcodification entre la vision par métier et celle par segment de risque, en déroulant la mécanique de calcul des exigences réglementaires. Le pilotage s’effectue notamment à l’aide des chiffres d’affaires et des ratios Prestations / Cotisations par métier. La méthodologie retenue pour la construction de cet outil est présentée dans ce mémoire et accompagnée des résultats de la projection d’un scénario central, défini dans la PSO (Planification Stratégique Opérationnelle), visant un ratio combiné cible de 98% à horizon 2025. Les études présentées dans ce mémoire ont montré que cette amélioration supposée des performances de l’organisme s’accompagne d’une prise de risque supplémentaire, illustrée par la hausse des exigences de capital de solvabilité requis. De plus, des tests de sensibilités ont été effectués et certains chocs sur le portefeuille ont été simulés, permettant d’en mesurer les impacts en termes de performance et de risque. Parmi ces scénarios, on y retrouve une diminution du volume de portefeuille sur les métiers de santé et prévoyance, la résiliation des mauvais risques sur un métier à forte sinistralité, la hausse du coût de la réassurance, la sensibilité à la courbe des taux, ou encore la prise en compte de certains profils d’assurés (particuliers et professionnels). Ces différents tests de sensibilité et chocs seront interprétés dans l’objectif de piloter les modules de risques concernés tout en prenant en compte les performances de l’organisme.
Abstract
This thesis focuses on the projection and management, by business inputs, of Non-Life and Health NSLT risks under Solvency II. A tool has been developed facilitating the translation between a business-focused perspective and a risk segment-focused one, unfolding the regulatory requirements calculation mechanism. The management is particularly carried out using revenues and loss ratios by business line. The methodology chosen for the construction of this tool will be presented along with the results of projecting a central scenario, defined in the OSP (Operational Strategic Planning, PSO in French), aiming for a target combined ratio of 98% by 2025. The studies presented in this thesis have demonstrated that this assumed improvement in the organization’s performance comes with an additional risk, illustrated by the increase in required solvency capital. Moreover, sensitivity tests have been conducted, and certain shocks on the portfolio have been simulated, allowing the measurement of impacts in terms of performance and risk. Among these scenarios, we find a decrease in the portfolio size for health and provident professions, the termination of poor-risk contracts in a high-risk business line, an increase in reinsurance costs, sensitivity to the yield curve, and the consideration of certain policyholder profiles (individuals and professionals). These various sensitivity tests and shocks will be interpreted with the objective of managing the concerned risk modules while considering the organization’s performance.
