Mémoires d'Actuariat
Applications des techniques non-vie sur le périmètre Santé de Generali VIE pour le calcul du SCR en modèle interne
Auteur(s) BALE G. B.
Société Generali Vie
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 23/05/2025
Résumé
La réglementation Solvabilité 2 impose à chaque compagnie d’assurance d’estimer un capital de solvabilité requis ou encore un besoin en capital appelé couramment SCR leur permettant de pouvoir mener leurs activités. Ce capital est calculé par risque ou encore par LoB (line of business ou ligne d’activité). Son calcul diffère en fonction de si la compagnie possède un modèle interne ou effectue le calcul en utilisant la formule standard. Dans le cas d’un modèle interne, le processus de calcul de ce capital est assez long et requiert plusieurs logiciels internes à l’entreprise dont il est question. Ce processus passe par le calibrage de certains risques liés soit à l’assurance Vie ou à l’assurance Non-Vie et à des projections permettant d’avoir une meilleure estimation de ce capital. Certains risques sont modélisés avec des méthodes alliant une approche Vie et une approche Non- Vie. Ce qui est le cas du portefeuille de prévoyance chez Generali. Cependant certains de ces risques (du fait de leur nature) peuvent être modélisés en n’utilisant que des techniques Non-Vie. Ce nouveau moyen d’approche aura sans doute un impact sur le SCR et sur la marge pour risque. De plus une diminution du SCR sera bénéfique pour l’entreprise et permettra à celle -ci d’augmenter ses fonds propres. L’objectif de ce mémoire est donc de remplacer l’approche hybride utilisée sur le portefeuille de la prévoyance par une approche essentiellement Non-Vie. Cette nouvelle approche ne sera appliquée que sur le risque Santé (risque lié aux frais de Santé) et les résultats obtenus seront comparés aux résultats obtenus par le biais de l’approche hybride sur l’année d’exercice 2021. Des tests de sensibilité sur différentes étapes du processus seront effectués en vue d’améliorer les résultats.
Abstract
The Solvency 2 regulation requires each insurance company to estimate a solvency capital requirement, or a capital requirement commonly referred to as SCR to enable them to conduct their business. This capital is calculated by risk or by LoB (line of business). Its calculation differs depending on whether the company has an internal model or calculates it using the standard formula. In the case of an internal model, the process of calculating this capital is quite long and requires several software programs internal to the company in question. This process involves the calibration of certain risks related to either Life or Non-Life insurance and projections to obtain a better estimate of this capital. Some risks are modeled with methods that combine a Life and a Non-Life approach. This is the case for the pension portfolio at Generali. However, some of these risks (by their nature) can be modeled using only Non-Life techniques. This new approach will undoubtedly have an impact on the SCR and on the risk margin. Moreover, a decrease in the SCR will be beneficial for the company and will allow it to increase its equity capital. The objective of this thesis is to replace the hybrid approach used on the pension port- folio by an essentially Non-Life approach. This new approach will only be applied to the health risk (risk linked to health expenses) and the results obtained will be compared to the results obtained using the hybrid approach for the 2021 financial year. Sensitivity tests on different steps of the process will be performed in order to improve the results.
Auteur(s) BALE G. B.
Société Generali Vie
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 23/05/2025
Résumé
La réglementation Solvabilité 2 impose à chaque compagnie d’assurance d’estimer un capital de solvabilité requis ou encore un besoin en capital appelé couramment SCR leur permettant de pouvoir mener leurs activités. Ce capital est calculé par risque ou encore par LoB (line of business ou ligne d’activité). Son calcul diffère en fonction de si la compagnie possède un modèle interne ou effectue le calcul en utilisant la formule standard. Dans le cas d’un modèle interne, le processus de calcul de ce capital est assez long et requiert plusieurs logiciels internes à l’entreprise dont il est question. Ce processus passe par le calibrage de certains risques liés soit à l’assurance Vie ou à l’assurance Non-Vie et à des projections permettant d’avoir une meilleure estimation de ce capital. Certains risques sont modélisés avec des méthodes alliant une approche Vie et une approche Non- Vie. Ce qui est le cas du portefeuille de prévoyance chez Generali. Cependant certains de ces risques (du fait de leur nature) peuvent être modélisés en n’utilisant que des techniques Non-Vie. Ce nouveau moyen d’approche aura sans doute un impact sur le SCR et sur la marge pour risque. De plus une diminution du SCR sera bénéfique pour l’entreprise et permettra à celle -ci d’augmenter ses fonds propres. L’objectif de ce mémoire est donc de remplacer l’approche hybride utilisée sur le portefeuille de la prévoyance par une approche essentiellement Non-Vie. Cette nouvelle approche ne sera appliquée que sur le risque Santé (risque lié aux frais de Santé) et les résultats obtenus seront comparés aux résultats obtenus par le biais de l’approche hybride sur l’année d’exercice 2021. Des tests de sensibilité sur différentes étapes du processus seront effectués en vue d’améliorer les résultats.
Abstract
The Solvency 2 regulation requires each insurance company to estimate a solvency capital requirement, or a capital requirement commonly referred to as SCR to enable them to conduct their business. This capital is calculated by risk or by LoB (line of business). Its calculation differs depending on whether the company has an internal model or calculates it using the standard formula. In the case of an internal model, the process of calculating this capital is quite long and requires several software programs internal to the company in question. This process involves the calibration of certain risks related to either Life or Non-Life insurance and projections to obtain a better estimate of this capital. Some risks are modeled with methods that combine a Life and a Non-Life approach. This is the case for the pension portfolio at Generali. However, some of these risks (by their nature) can be modeled using only Non-Life techniques. This new approach will undoubtedly have an impact on the SCR and on the risk margin. Moreover, a decrease in the SCR will be beneficial for the company and will allow it to increase its equity capital. The objective of this thesis is to replace the hybrid approach used on the pension port- folio by an essentially Non-Life approach. This new approach will only be applied to the health risk (risk linked to health expenses) and the results obtained will be compared to the results obtained using the hybrid approach for the 2021 financial year. Sensitivity tests on different steps of the process will be performed in order to improve the results.
