Mémoires d'Actuariat
Pilotage d'un portefeuille retraite sous IFRS 17
Auteur(s) JOLY L.
Société GENERALI France
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 06/09/2025
Résumé
IFRS 17 est une norme comptable internationale entrée en vigueur depuis le 1er janvier 2023 dans le secteur de l’assurance et ayant pour principal objectif d’harmoniser le système comptable international. Parallèlement, l’entrée en vigueur de la loi PACTE en 2019 et les réformes en cours témoignent d’une constante évolution du secteur financier et de l’assurance. Les changements qui découlent de cette évolution ont un impact sur la mobilité des assurés et sur la manière dont les contrats de retraite sont gérés et perçus. L’objectif principal de ce mémoire est d’analyser les conséquences qui découlent de la mise en vigueur de la norme IFRS 17 sur le pilotage d’un portefeuille de contrats retraite. Dans une première partie, un rappel sur les généralités de l’assurance retraite en France et une description de la norme IFRS 17 seront effectués. Ensuite, ce mémoire présentera dans une deuxième partie les hypothèses de projections d’un portefeuille de contrats retraite. Les projections sont effectuées à l’aide d’un outil désormais utilisable par l’équipe business-produit de l’actuariat retraite de GENERALI. Cet outil permet de projeter un compte de résultat à l’aide du logiciel Excel. Mais encore, dans une troisième partie sera présenté dans sa globalité le portefeuille d’étude. Enfin, dans une dernière partie des sensibilités seront appliquées sur le portefeuille pour permettre le pilotage de ce dernier. Les résultats de cette étude viseront à quantifier les impacts de différents chocs sur un portefeuille de contrats retraite dans un contexte IFRS 17.
Abstract
IFRS 17 is an international accounting standard that came into force January 1, 2023 in the insurance sector, aim to harmonize the international accounting system. At the same time, the PACTE law came into force in 2019 and ongoing reforms reflect the constant evolution of the financial and assurance sector. The changes resulting from these developments have an impact on the mobility of policyholders and on the way retirement contracts are managed and perceived. The main objective of this thesis is to analyze the consequences of the implementation of IFRS 17 on a retirement contracts’ portfolio. In the first part, a reminder of the generalities of retirement insurance in France and a description of IFRS 17 will be made. In the second part, this report will present the assumptions projections for a portfolio of retirement contracts, using a tool now available by the GENERALI’s retirement actuarial product team. This tool can be used to project an profit and loss account using Excel software. In the third part, the study portfolio is presented in its entirety. Finally, differents tendancies will be applied to the portfolio to enable its management. The results of this study will aim to quantify the impact of various shocks on a retirement contracts’ portfolio in the context of IFRS 17.
Auteur(s) JOLY L.
Société GENERALI France
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 06/09/2025
Résumé
IFRS 17 est une norme comptable internationale entrée en vigueur depuis le 1er janvier 2023 dans le secteur de l’assurance et ayant pour principal objectif d’harmoniser le système comptable international. Parallèlement, l’entrée en vigueur de la loi PACTE en 2019 et les réformes en cours témoignent d’une constante évolution du secteur financier et de l’assurance. Les changements qui découlent de cette évolution ont un impact sur la mobilité des assurés et sur la manière dont les contrats de retraite sont gérés et perçus. L’objectif principal de ce mémoire est d’analyser les conséquences qui découlent de la mise en vigueur de la norme IFRS 17 sur le pilotage d’un portefeuille de contrats retraite. Dans une première partie, un rappel sur les généralités de l’assurance retraite en France et une description de la norme IFRS 17 seront effectués. Ensuite, ce mémoire présentera dans une deuxième partie les hypothèses de projections d’un portefeuille de contrats retraite. Les projections sont effectuées à l’aide d’un outil désormais utilisable par l’équipe business-produit de l’actuariat retraite de GENERALI. Cet outil permet de projeter un compte de résultat à l’aide du logiciel Excel. Mais encore, dans une troisième partie sera présenté dans sa globalité le portefeuille d’étude. Enfin, dans une dernière partie des sensibilités seront appliquées sur le portefeuille pour permettre le pilotage de ce dernier. Les résultats de cette étude viseront à quantifier les impacts de différents chocs sur un portefeuille de contrats retraite dans un contexte IFRS 17.
Abstract
IFRS 17 is an international accounting standard that came into force January 1, 2023 in the insurance sector, aim to harmonize the international accounting system. At the same time, the PACTE law came into force in 2019 and ongoing reforms reflect the constant evolution of the financial and assurance sector. The changes resulting from these developments have an impact on the mobility of policyholders and on the way retirement contracts are managed and perceived. The main objective of this thesis is to analyze the consequences of the implementation of IFRS 17 on a retirement contracts’ portfolio. In the first part, a reminder of the generalities of retirement insurance in France and a description of IFRS 17 will be made. In the second part, this report will present the assumptions projections for a portfolio of retirement contracts, using a tool now available by the GENERALI’s retirement actuarial product team. This tool can be used to project an profit and loss account using Excel software. In the third part, the study portfolio is presented in its entirety. Finally, differents tendancies will be applied to the portfolio to enable its management. The results of this study will aim to quantify the impact of various shocks on a retirement contracts’ portfolio in the context of IFRS 17.
