Mémoires d'Actuariat
Agrégation des marges vie et non-vie pour le calcul de la valeur client
Auteur(s) RADI I.
Société Prim'Act
Année 2024
Résumé
Un assureur IARD a construit un modèle de projection des marges de son portefeuille. Ce modèle est basé sur une évaluation de l’espérance des marges futures à partir d’un modèle multi-états markovien alimenté par des lois de comportement (équipement, résiliation, changement de garanties, etc.) avec une segmentation tarifaire fine. La somme des marges espérées futures actualisées fournit une mesure de la « valeur client » de chaque segment. Parallèlement, il existe dans le groupe une société d’assurance-vie commercialisant des contrats d’épargne et de prévoyance, des clients pouvant être communs aux deux entités. Cette structure souhaite développer de son côté un modèle de calcul basé sur la Value of In-Force permettant de disposer d’une valeur de son portefeuille qu’il est possible de « découper » par segment le cas échéant. L’assureur souhaite disposer d’une vision globale de la valeur client en additionnant les deux valeurs. Cette somme ne pose globalement pas de difficulté mais devient plus délicate : — pour l’affecter par segment de clients, le calcul de la Value of In-Force n’étant pas effectué dans une logique « tête par tête » en assurance-vie ; — pour décomposer la valeur actuelle par année, afin par exemple d’identifier le point mort d’un segment. Le but de ce mémoire est de proposer dans un premier temps une méthodologie pour l’estimation de la marge vie et non vie par segment, puis de traiter ces deux problématiques.
Abstract
A P&C insurer has built a projection model for its portfolio’s margins. This model is based on an evaluation of the expected future margins by a Markovian multi-state model fed by behavioral distributions (equipment, cancellation, change of guarantees, etc.) and a segmentation of the tariff classes. The sum of the discounted future expected margins provides a measure of the customer value of each segment. At the same time, there is a life insurance company in the group with customers that may be common to both entities. This company is looking to develop a calculation model based on the value of in-force (VIF) allowing it to have a value of its portfolio that is possible to « cut » by segment if necessary. The insurer wishes to have an overall vision of the customer value by adding the two values. This sum is not of any particular difficulty globally, but it becomes more delicate: — to allocate it by customer segment, as the calculation of the VIF is not carried out in a « head by head » logic in life insurance; — to break down the current value by year, in order for example to identify the break-even point of a segment. The purpose of this study is to firstly estimate the life and non-life profitability segment margins, and then to propose a methodology to deal with the two points above.
Mémoire complet
Auteur(s) RADI I.
Société Prim'Act
Année 2024
Résumé
Un assureur IARD a construit un modèle de projection des marges de son portefeuille. Ce modèle est basé sur une évaluation de l’espérance des marges futures à partir d’un modèle multi-états markovien alimenté par des lois de comportement (équipement, résiliation, changement de garanties, etc.) avec une segmentation tarifaire fine. La somme des marges espérées futures actualisées fournit une mesure de la « valeur client » de chaque segment. Parallèlement, il existe dans le groupe une société d’assurance-vie commercialisant des contrats d’épargne et de prévoyance, des clients pouvant être communs aux deux entités. Cette structure souhaite développer de son côté un modèle de calcul basé sur la Value of In-Force permettant de disposer d’une valeur de son portefeuille qu’il est possible de « découper » par segment le cas échéant. L’assureur souhaite disposer d’une vision globale de la valeur client en additionnant les deux valeurs. Cette somme ne pose globalement pas de difficulté mais devient plus délicate : — pour l’affecter par segment de clients, le calcul de la Value of In-Force n’étant pas effectué dans une logique « tête par tête » en assurance-vie ; — pour décomposer la valeur actuelle par année, afin par exemple d’identifier le point mort d’un segment. Le but de ce mémoire est de proposer dans un premier temps une méthodologie pour l’estimation de la marge vie et non vie par segment, puis de traiter ces deux problématiques.
Abstract
A P&C insurer has built a projection model for its portfolio’s margins. This model is based on an evaluation of the expected future margins by a Markovian multi-state model fed by behavioral distributions (equipment, cancellation, change of guarantees, etc.) and a segmentation of the tariff classes. The sum of the discounted future expected margins provides a measure of the customer value of each segment. At the same time, there is a life insurance company in the group with customers that may be common to both entities. This company is looking to develop a calculation model based on the value of in-force (VIF) allowing it to have a value of its portfolio that is possible to « cut » by segment if necessary. The insurer wishes to have an overall vision of the customer value by adding the two values. This sum is not of any particular difficulty globally, but it becomes more delicate: — to allocate it by customer segment, as the calculation of the VIF is not carried out in a « head by head » logic in life insurance; — to break down the current value by year, in order for example to identify the break-even point of a segment. The purpose of this study is to firstly estimate the life and non-life profitability segment margins, and then to propose a methodology to deal with the two points above.
Mémoire complet
