Mémoires d'Actuariat
Ajustement des taux de mortalité aux grands âges.
Auteur(s) BOKOBZA G.
Société Aprecialis
Année 2022
Résumé
L'évolution du niveau de vie moyen en France et les avancées de la médecine conduisent à des augmentations de l'espérance de vie. Il s'agit pour les assureurs vie, caisses de retraite et, plus généralement, pour tout organisme acceptant le risque de longévité, d'une augmentation non négligeable de ce risque. Cette dérive de la longévité nécessite une attention particulière étant donnée la très forte volatilité, et donc les larges intervalles de confiance autour des taux bruts de mortalité obtenus à partir d'un certain âge. L'objectif de ce mémoire est de confronter les principaux modèles de fermeture de tables et de challenger la table réglementaire aux grands âges à travers le provisionnement d'un portefeuille de rentes viagères, dont les assurés sont tous des personnes âgées. Pour cela, de nombreux modèles ont été développés, dont les modèles des P-splines, de Whittaker-Henderson ou encore le modèle de Brass mais il en existe beaucoup d'autres. Chacun de ces modèles a ses propres particularités et, selon la méthode utilisée, les résultats obtenus peuvent s'avérer très différents.
Abstract
The evolution of the average standard of living in France and the advances in medicine are leading to increases in life expectancy. For life insurers, pension funds and, more generally, for any organization that accepts longevity risk, this represents a significant increase in this risk. This drift of longevity requires a particular attention given the very high volatility, and thus the large confidence intervals around the gross mortality rates obtained from a certain age. The objective of this thesis is to compare the main models of table closure and to challenge the regulatory table at high ages through the provisioning of a portfolio of life annuities, whose policyholders are all elderly. For this purpose, many models have been developed, including the P-splines, Whittaker-Henderson, and Brass models, but there are many others. Each of these models has its own particularities and, depending on the method used, the results obtained can be very differents.
Mémoire complet
Auteur(s) BOKOBZA G.
Société Aprecialis
Année 2022
Résumé
L'évolution du niveau de vie moyen en France et les avancées de la médecine conduisent à des augmentations de l'espérance de vie. Il s'agit pour les assureurs vie, caisses de retraite et, plus généralement, pour tout organisme acceptant le risque de longévité, d'une augmentation non négligeable de ce risque. Cette dérive de la longévité nécessite une attention particulière étant donnée la très forte volatilité, et donc les larges intervalles de confiance autour des taux bruts de mortalité obtenus à partir d'un certain âge. L'objectif de ce mémoire est de confronter les principaux modèles de fermeture de tables et de challenger la table réglementaire aux grands âges à travers le provisionnement d'un portefeuille de rentes viagères, dont les assurés sont tous des personnes âgées. Pour cela, de nombreux modèles ont été développés, dont les modèles des P-splines, de Whittaker-Henderson ou encore le modèle de Brass mais il en existe beaucoup d'autres. Chacun de ces modèles a ses propres particularités et, selon la méthode utilisée, les résultats obtenus peuvent s'avérer très différents.
Abstract
The evolution of the average standard of living in France and the advances in medicine are leading to increases in life expectancy. For life insurers, pension funds and, more generally, for any organization that accepts longevity risk, this represents a significant increase in this risk. This drift of longevity requires a particular attention given the very high volatility, and thus the large confidence intervals around the gross mortality rates obtained from a certain age. The objective of this thesis is to compare the main models of table closure and to challenge the regulatory table at high ages through the provisioning of a portfolio of life annuities, whose policyholders are all elderly. For this purpose, many models have been developed, including the P-splines, Whittaker-Henderson, and Brass models, but there are many others. Each of these models has its own particularities and, depending on the method used, the results obtained can be very differents.
Mémoire complet
