Mémoires d'Actuariat
Transition d'un Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire à la norme IFRS 17
Auteur(s) MOUMEN A.
Société SwissLife France
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 10/02/2025
Résumé
La norme IFRS 17 relative aux contrats d’assurances rentrera en effet en vigueur à partir du 01/01/2023. Cette nouvelle norme représente un changement majeur pour la comptabilité des provisions techniques, équivalent à la mise en œuvre de Solvabilité 2 sur le plan prudentiel. Les impacts de cette nouvelle norme se traduisent par un changement de la méthode d'évaluation des provisions techniques, de la reconnaissance du résultat ainsi que la présentation des états financiers des compagnies d'assurance. La mise en place de la norme IFRS 17 exige surtout des changements importants dans les systèmes et processus de production de l’information comptable, financière et prudentielle. Par ailleurs, la loi PACTE a créé l’obligation pour les entreprises d’assurance d’enregistrer les contrats correspondant à des plans d’épargne retraite (PER) dans une comptabilité auxiliaire d’affectation au plus tard au 1er janvier 2023. Certaines entreprises entendent profiter des dispositions applicables aux Institutions de Retraite Professionnelle (IRP) en matière de solvabilité, ces dernières sortant du champ d'application de Solvabilité 2. La combinaison de ces deux éléments a motivé chez SwissLife la création d'un FRPS (Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire). Cela va induire le transfert du portefeuille de contrats éligibles au label « retraite » actuellement logés dans le portefeuille Vie de SwissLife France dans une nouvelle entité juridique. La mise en place du FRPS est concomitante à l’entrée en vigueur de la norme IFRS 17 puisque le calcul de la transition est prévu pour le 01/01/2022. Ainsi, se pose la question de comment gérer l’avènement de ces deux chantiers importants.
Abstract
The IFRS 17 standard relating to insurance contracts will come into effect starting from 01/01/2023. This new standard represents a major change in the valuation of technical provisions. This change is equivalent to the implementation of Solvency 2 from a prudential point of view. The impacts of this new standard results in a change in the valuation method of technical provisions, the recognition of the result in the profit & loss statement as well as the presentation of the financial statements of insurance companies. The implementation of the IFRS 17 standard requires above all significant changes in the systems and processes in order to be able to produce the required financial information. In addition, the PACTE law has offerd the opportunity for insurance companies to book contracts corresponding to retirement savings plans (in french PER : "Plan Epargne Retraite") in auxiliary accounting by January 1, 2023 at the latest. Some companies intend to take advantage of this opportunity to create Institutions for Occupational Pensions (IRP) which fall outside the scope of Solvency 2. The combination of these two elements has motivated SwissLife to create an FRPS (Fonds de Retraite Additional Professional). This will lead to the transfer of the retirement portfolio currently housed inside the Saving and Pensions portfolio of SwissLife France to a new legal entity. The implementation of the FRPS is concomitant with the entry into force of the IFRS 17 standard since the calculation of the transition is scheduled for 01/01/2022. Thus, the question arises of how to manage the advent of these two major projects.
Auteur(s) MOUMEN A.
Société SwissLife France
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 10/02/2025
Résumé
La norme IFRS 17 relative aux contrats d’assurances rentrera en effet en vigueur à partir du 01/01/2023. Cette nouvelle norme représente un changement majeur pour la comptabilité des provisions techniques, équivalent à la mise en œuvre de Solvabilité 2 sur le plan prudentiel. Les impacts de cette nouvelle norme se traduisent par un changement de la méthode d'évaluation des provisions techniques, de la reconnaissance du résultat ainsi que la présentation des états financiers des compagnies d'assurance. La mise en place de la norme IFRS 17 exige surtout des changements importants dans les systèmes et processus de production de l’information comptable, financière et prudentielle. Par ailleurs, la loi PACTE a créé l’obligation pour les entreprises d’assurance d’enregistrer les contrats correspondant à des plans d’épargne retraite (PER) dans une comptabilité auxiliaire d’affectation au plus tard au 1er janvier 2023. Certaines entreprises entendent profiter des dispositions applicables aux Institutions de Retraite Professionnelle (IRP) en matière de solvabilité, ces dernières sortant du champ d'application de Solvabilité 2. La combinaison de ces deux éléments a motivé chez SwissLife la création d'un FRPS (Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire). Cela va induire le transfert du portefeuille de contrats éligibles au label « retraite » actuellement logés dans le portefeuille Vie de SwissLife France dans une nouvelle entité juridique. La mise en place du FRPS est concomitante à l’entrée en vigueur de la norme IFRS 17 puisque le calcul de la transition est prévu pour le 01/01/2022. Ainsi, se pose la question de comment gérer l’avènement de ces deux chantiers importants.
Abstract
The IFRS 17 standard relating to insurance contracts will come into effect starting from 01/01/2023. This new standard represents a major change in the valuation of technical provisions. This change is equivalent to the implementation of Solvency 2 from a prudential point of view. The impacts of this new standard results in a change in the valuation method of technical provisions, the recognition of the result in the profit & loss statement as well as the presentation of the financial statements of insurance companies. The implementation of the IFRS 17 standard requires above all significant changes in the systems and processes in order to be able to produce the required financial information. In addition, the PACTE law has offerd the opportunity for insurance companies to book contracts corresponding to retirement savings plans (in french PER : "Plan Epargne Retraite") in auxiliary accounting by January 1, 2023 at the latest. Some companies intend to take advantage of this opportunity to create Institutions for Occupational Pensions (IRP) which fall outside the scope of Solvency 2. The combination of these two elements has motivated SwissLife to create an FRPS (Fonds de Retraite Additional Professional). This will lead to the transfer of the retirement portfolio currently housed inside the Saving and Pensions portfolio of SwissLife France to a new legal entity. The implementation of the FRPS is concomitant with the entry into force of the IFRS 17 standard since the calculation of the transition is scheduled for 01/01/2022. Thus, the question arises of how to manage the advent of these two major projects.
