Mémoires d'Actuariat
Impact de l’ajout d’une garantie dans le calcul de la meilleure estimation d’un traité de dépendance français
Auteur(s) KARTNER A.
Société Hannover Re
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 22/11/2025
Résumé
Les progrès médicaux ont allongé l’espérance de vie en France, particulièrement chez les personnes âgées, tandis que le vieillissement démographique résultant du « baby-boom » et de la baisse de natalité interroge sur le financement des coûts liés à la perte d’autonomie. C’est pourquoi, il existe un produit d’assurance, appelé « Assurance dépendance », permettant de couvrir ces frais. Hannover Re souhaite accroître sa connaissance de ce risque afin d’améliorer son estimation des flux futurs et ainsi d’affiner le calcul du Best Estimate. Hannover Re a choisi de regrouper les traités similaires au sein de groupes de risques, nommés clusters. Cependant, cette méthode peut entraîner des erreurs. Ce mémoire présente la réalisation d’un « calcul manuel » de Best Estimate pour un traité de réassurance en quote-part portant sur un produit dépendance, afin de quantifier l’erreur commise par cette approximation. Il est structuré en trois axes principaux : • Détermination des hypothèses techniques de projection. • Calcul du Best Estimate avec une analyse de sa sensibilité aux hypothèses techniques et à la réduction des garanties. • Vérification de la Provision pour Risques Croissants (PRC). Mots Clés : réassurance, dépendance, Solvabilité II, Best Estimate, table d'incidence en dépendance, réduction de garanties, table de mortalité, Hoem, Nelson-Aalen, splines cubiques, Provisions pour Risques Croissants (PRC).
Abstract
Medical advancements have extended life expectancy in France, particularly among the elderly population. However, the demographic shift resulting from the "baby-boom" generation and a decline in birth rates has raised concerns about financing the costs associated with loss of independence. This has led to the emergence of an insurance product known as "Dependency Insurance," which aims to cover these expenses. Hannover Re seeks to deepen its understanding of this risk in order to enhance its projection of future cash flows and consequently refine the calculation of the Best Estimate. To achieve this, Hannover Re has opted to group similar policies into risk clusters for analysis, although this approach may introduce some errors. This study presents the process of manually calculating the Best Estimate for a proportional treaty related to a dependency product. The objective is to quantify the potential inaccuracies resulting from this approximation. The paper is structured around three main topics: • Identifying the technical assumptions for projections. • Performing the Best Estimate calculation and analyzing its sensitivity to technical assumptions and reductions in coverage. • Verifying the Regulatory Reserve for Increasing Risk (known as PRC).
Auteur(s) KARTNER A.
Société Hannover Re
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 22/11/2025
Résumé
Les progrès médicaux ont allongé l’espérance de vie en France, particulièrement chez les personnes âgées, tandis que le vieillissement démographique résultant du « baby-boom » et de la baisse de natalité interroge sur le financement des coûts liés à la perte d’autonomie. C’est pourquoi, il existe un produit d’assurance, appelé « Assurance dépendance », permettant de couvrir ces frais. Hannover Re souhaite accroître sa connaissance de ce risque afin d’améliorer son estimation des flux futurs et ainsi d’affiner le calcul du Best Estimate. Hannover Re a choisi de regrouper les traités similaires au sein de groupes de risques, nommés clusters. Cependant, cette méthode peut entraîner des erreurs. Ce mémoire présente la réalisation d’un « calcul manuel » de Best Estimate pour un traité de réassurance en quote-part portant sur un produit dépendance, afin de quantifier l’erreur commise par cette approximation. Il est structuré en trois axes principaux : • Détermination des hypothèses techniques de projection. • Calcul du Best Estimate avec une analyse de sa sensibilité aux hypothèses techniques et à la réduction des garanties. • Vérification de la Provision pour Risques Croissants (PRC). Mots Clés : réassurance, dépendance, Solvabilité II, Best Estimate, table d'incidence en dépendance, réduction de garanties, table de mortalité, Hoem, Nelson-Aalen, splines cubiques, Provisions pour Risques Croissants (PRC).
Abstract
Medical advancements have extended life expectancy in France, particularly among the elderly population. However, the demographic shift resulting from the "baby-boom" generation and a decline in birth rates has raised concerns about financing the costs associated with loss of independence. This has led to the emergence of an insurance product known as "Dependency Insurance," which aims to cover these expenses. Hannover Re seeks to deepen its understanding of this risk in order to enhance its projection of future cash flows and consequently refine the calculation of the Best Estimate. To achieve this, Hannover Re has opted to group similar policies into risk clusters for analysis, although this approach may introduce some errors. This study presents the process of manually calculating the Best Estimate for a proportional treaty related to a dependency product. The objective is to quantify the potential inaccuracies resulting from this approximation. The paper is structured around three main topics: • Identifying the technical assumptions for projections. • Performing the Best Estimate calculation and analyzing its sensitivity to technical assumptions and reductions in coverage. • Verifying the Regulatory Reserve for Increasing Risk (known as PRC).
