Mémoires d'Actuariat
Estimation des courbes d’expositions de marché dans le cadre des traités XS par risque
Auteur(s) DINH T. L.
Société Odyssey Re
Année 2022
Résumé
Dans le cas des traités excédents de sinistres en réassurance, il est parfois plus adapté d’utiliser une tarification par exposition plutôt que celle par expérience. Cette approche devient même indispensable lors de la tarification des sociétés d’assurances qui ne peuvent fournissent des statistiques suffisantes sur le passé, ou bien lorsque le réassureur cherche à tarifer des tranches avec très peu d’expériences. Le but de ce mémoire est de déterminer les courbes d’expositions de réassurance IARD, par classes d’affaires, adaptées aux marchés nordique (le Danemark, la Norvège, la Finlande et la Suède). Pour ce faire, nous allons agréger les données fournies par nos cédantes dans le cadre des traités excédents de sinistres par risques, et introduire ensuite une démarche d’estimation de paramètres se basant sur la tarification par expérience (le Burning Cost) et les courbes MBBEFD (Maxwell-Boltzmann, Bose-Einstein et Fermi-Dirac distribution) à un et deux paramètres. Nous allons ensuite mener des tests de sensibilités de nos paramètres, et des tarifications sur des programmes XS de nos cédantes avant d’en tirer une conclusion sur les courbes obtenues. Mots Clés : Réassurance, tarification par exposition, taux de Burning Cost , courbes MBBEFD, Racine d’erreur quadratique moyenne (RMSE) , optimisation heuristique.
Abstract
It is sometimes more appropriate to use exposure rating rather than experience rating to price excess of loss treaties in reinsurance. This approach even becomes essential when pricing insurance companies that cannot provide sufficient statistics on the past, or when the reinsurer seeks to price layers with very little experience. The purpose of this thesis is to determine the property reinsurance exposure curves, by business class, adapted to the Nordic markets (Denmark, Norway, Finland, and Sweden). To do this, we are going to aggregate the data provided by our ceding companies in the context of excess claims treaties by risk, and then introduce a process for estimating parameters based on pricing by experience (Burning Cost) and MBBEFD curves (Maxwell-Boltzmann, Bose-Einstein, and Fermi-Dirac distribution) with one and two parameters. We will then conduct sensitivity tests of our parameters, and pricing on the XS programs of our ceding companies before drawing a conclusion on the curves obtained. Key words: Reinsurance, exposure rating, Burning Cost, MBBEFD curves, root mean square error ( RMSE), heuristic optimization
Mémoire complet
Auteur(s) DINH T. L.
Société Odyssey Re
Année 2022
Résumé
Dans le cas des traités excédents de sinistres en réassurance, il est parfois plus adapté d’utiliser une tarification par exposition plutôt que celle par expérience. Cette approche devient même indispensable lors de la tarification des sociétés d’assurances qui ne peuvent fournissent des statistiques suffisantes sur le passé, ou bien lorsque le réassureur cherche à tarifer des tranches avec très peu d’expériences. Le but de ce mémoire est de déterminer les courbes d’expositions de réassurance IARD, par classes d’affaires, adaptées aux marchés nordique (le Danemark, la Norvège, la Finlande et la Suède). Pour ce faire, nous allons agréger les données fournies par nos cédantes dans le cadre des traités excédents de sinistres par risques, et introduire ensuite une démarche d’estimation de paramètres se basant sur la tarification par expérience (le Burning Cost) et les courbes MBBEFD (Maxwell-Boltzmann, Bose-Einstein et Fermi-Dirac distribution) à un et deux paramètres. Nous allons ensuite mener des tests de sensibilités de nos paramètres, et des tarifications sur des programmes XS de nos cédantes avant d’en tirer une conclusion sur les courbes obtenues. Mots Clés : Réassurance, tarification par exposition, taux de Burning Cost , courbes MBBEFD, Racine d’erreur quadratique moyenne (RMSE) , optimisation heuristique.
Abstract
It is sometimes more appropriate to use exposure rating rather than experience rating to price excess of loss treaties in reinsurance. This approach even becomes essential when pricing insurance companies that cannot provide sufficient statistics on the past, or when the reinsurer seeks to price layers with very little experience. The purpose of this thesis is to determine the property reinsurance exposure curves, by business class, adapted to the Nordic markets (Denmark, Norway, Finland, and Sweden). To do this, we are going to aggregate the data provided by our ceding companies in the context of excess claims treaties by risk, and then introduce a process for estimating parameters based on pricing by experience (Burning Cost) and MBBEFD curves (Maxwell-Boltzmann, Bose-Einstein, and Fermi-Dirac distribution) with one and two parameters. We will then conduct sensitivity tests of our parameters, and pricing on the XS programs of our ceding companies before drawing a conclusion on the curves obtained. Key words: Reinsurance, exposure rating, Burning Cost, MBBEFD curves, root mean square error ( RMSE), heuristic optimization
Mémoire complet
