Mémoires d'Actuariat
Tarification d’un produit emprunteur en primes nivelées : étude d’une innovation tarifaire concurrentielle et de ses impacts sur les provisions
Auteur(s) LANNOY L.
Société April Santé Prévoyance
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 09/07/2026
Résumé
Le marché de l’assurance emprunteur a fait l’objet d’évolutions réglementaires continues sur une décennie encourageant ainsi une concurrence accrue entre les acteurs du marché. La compétition s’intensifie sur la qualité et la simplicité des services d’adhésion et de gestion mais aussi et surtout sur le coût de l’assurance. Pour répondre à ce dernier point et permettre de gagner en compétitivité sur la prime globale d’assurance, les acteurs du marché emploient des stratégies d’optimisation tarifaire. Dans ce mémoire, nous nous intéressons à l’usage d’une loi de déformation poussée jusqu’à l’obtention de primes nulles sur les dernières années du contrat et permettant un gain sur la prime à l’ultime. Nous proposerons de détailler la conception d’un produit d’assurance emprunteur ciblant les populations non cadres qui empruntent sur le long terme dans le cadre de l’acquisition de leur résidence principale. Au terme de notre étude marketing de cette cible, nous avons déterminé qu’un produit à cotisations fixes sur les deux tiers de la durée du prêt et nulles ensuite pour tous les prêts d’une durée supérieure à dix ans répondrait à leurs besoins. Ce mémoire permettra de s’interroger sur l’effet de notre choix de tarification sur les provisions. En effet, la déformation des primes crée une distorsion temporelle entre les primes perçues par l’assureur et celles qui devraient couvrir le risque de l’assuré. De ce fait, les provisions pour risques croissants (PRC) de l’assureur devraient augmenter sous l’effet de cette distorsion. De la même façon, cette tarification n’est pas neutre pour APRIL qui ne percevra plus de frais de gestion sur la fin du contrat alors que l’assuré sera toujours effectivement couvert et que des actes de gestion pourront avoir lieu dans le cadre de son contrat.
Abstract
The borrower insurance market has been subject to continuous regulatory evolutions over a decade, thereby encouraging increased competition among market stakeholders. Competition is intensifying on the quality and easiness of subscription and management services, but above all on the cost of insurance. To address this last point and to gain competitiveness on the overall insurance premium, market stakeholders employ pricing optimization strategies. In this dissertation, we focus on the use of a premium deformation law leading to zero premiums at the end of the contract and allowing for a gain on the ultimate premium. We will propose to explain the design of a borrower insurance product which targets non-executive persons who borrow in the long-term for the acquisition of their principal residence. Following our marketing study of this target, we determined that a product with fixed premiums for two-thirds of the loan duration and zero thereafter for every loans lasting more than ten years would meet their needs. This paper will therefore provide a reflection on the effect of our product’s pricing choice on provisions. Indeed, premium deformation law create a temporal distortion between the premiums received by the insurer and those that should cover the insured’s risk. As a result, the insurer’s provisions for increasing risk should increase due to this distortion. Similarly, this pricing is not neutral for APRIL which will no longer receive management fees at the end of the contract, even though the insured will still be effectively covered and management actions may take place within the framework of their contract.
Auteur(s) LANNOY L.
Société April Santé Prévoyance
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 09/07/2026
Résumé
Le marché de l’assurance emprunteur a fait l’objet d’évolutions réglementaires continues sur une décennie encourageant ainsi une concurrence accrue entre les acteurs du marché. La compétition s’intensifie sur la qualité et la simplicité des services d’adhésion et de gestion mais aussi et surtout sur le coût de l’assurance. Pour répondre à ce dernier point et permettre de gagner en compétitivité sur la prime globale d’assurance, les acteurs du marché emploient des stratégies d’optimisation tarifaire. Dans ce mémoire, nous nous intéressons à l’usage d’une loi de déformation poussée jusqu’à l’obtention de primes nulles sur les dernières années du contrat et permettant un gain sur la prime à l’ultime. Nous proposerons de détailler la conception d’un produit d’assurance emprunteur ciblant les populations non cadres qui empruntent sur le long terme dans le cadre de l’acquisition de leur résidence principale. Au terme de notre étude marketing de cette cible, nous avons déterminé qu’un produit à cotisations fixes sur les deux tiers de la durée du prêt et nulles ensuite pour tous les prêts d’une durée supérieure à dix ans répondrait à leurs besoins. Ce mémoire permettra de s’interroger sur l’effet de notre choix de tarification sur les provisions. En effet, la déformation des primes crée une distorsion temporelle entre les primes perçues par l’assureur et celles qui devraient couvrir le risque de l’assuré. De ce fait, les provisions pour risques croissants (PRC) de l’assureur devraient augmenter sous l’effet de cette distorsion. De la même façon, cette tarification n’est pas neutre pour APRIL qui ne percevra plus de frais de gestion sur la fin du contrat alors que l’assuré sera toujours effectivement couvert et que des actes de gestion pourront avoir lieu dans le cadre de son contrat.
Abstract
The borrower insurance market has been subject to continuous regulatory evolutions over a decade, thereby encouraging increased competition among market stakeholders. Competition is intensifying on the quality and easiness of subscription and management services, but above all on the cost of insurance. To address this last point and to gain competitiveness on the overall insurance premium, market stakeholders employ pricing optimization strategies. In this dissertation, we focus on the use of a premium deformation law leading to zero premiums at the end of the contract and allowing for a gain on the ultimate premium. We will propose to explain the design of a borrower insurance product which targets non-executive persons who borrow in the long-term for the acquisition of their principal residence. Following our marketing study of this target, we determined that a product with fixed premiums for two-thirds of the loan duration and zero thereafter for every loans lasting more than ten years would meet their needs. This paper will therefore provide a reflection on the effect of our product’s pricing choice on provisions. Indeed, premium deformation law create a temporal distortion between the premiums received by the insurer and those that should cover the insured’s risk. As a result, the insurer’s provisions for increasing risk should increase due to this distortion. Similarly, this pricing is not neutral for APRIL which will no longer receive management fees at the end of the contract, even though the insured will still be effectively covered and management actions may take place within the framework of their contract.
