Mémoires d'Actuariat
Construction des tables d'expérience pour le maintien en incapacités de passage en assurance emprunteur
Auteur(s) NOIREZ C.
Société Generali France
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 24/01/2026
Résumé
L’assurance emprunteur s’impose souvent comme une condition essentielle à l’obtention d’un prêt. Limitée à la durée de ce dernier, elle assure le règlement du capital dû ou des mensualités en fonction des garanties souscrites, en cas de sinistre affectant l’assuré. Depuis son origine, le secteur de l’assurance emprunteur a évolué dans un environnement rigide, largement dominé par les institutions bancaires. Cependant, pour stimuler la délégation d’assurance, garantir la protection des consommateurs et promouvoir la concurrence en vue de réduire les coûts, plusieurs réformes ont vu le jour depuis 2010. L’une des plus récentes, la loi Lemoine et en vigueur depuis le 1er juin 2022, se déploie en quatre réformes majeures : la fin du questionnaire médical, la résiliation infra-annuelle (RIA), la révision du droit à l’oubli et l’obligation d’informer les assurés. Ce nouveau paradigme réglementaire entraîne, d’une part, un accroissement de la concurrence et donc une pression sur les prix, et d’autre part, une diminution de la sélection des risques et donc la nécessité pour les assureurs d’être en capacité de maîtriser de façon plus précise les risques sous-jacents. Dans cette optique, des travaux ont été menés pour revoir les tables biométriques. L’objectif du mémoire est de construire des tables d’expérience pour modéliser l’arrêt de travail, construction de la table du maintien en incapacité et des probabilités de passage en invalidité associées, et d’observer les impacts de ces tables sur la rentabilité pour les comparer avec celle du BCAC. Pour la table en incapacité, les taux bruts ont été déterminé avec la méthode de Kaplan Meier puis lissés avec la méthode de Whittaker Henderson. Les taux bruts des probabilités de passage ont été déterminé avec la méthode des SMR.
Abstract
Mortgage insurance is often a crucial requirement for obtaining a loan. Limited to the loan’s duration, it ensures the payment of the outstanding capital or monthly instalments based on the subscribed coverage in the event of an incident affecting the insured party. Since its inception, the mortgage insurance sector has evolved within a rigid environment, predominantly dominated by banking institutions. However, to encourage insurance delegation, ensure consumer protection, and promote competition to reduce costs, several reforms have been introduced since 2010. One of the most recent ones, the Lemoine Act, advocated by Deputy Patricia Lemoine and effective since June 1, 2022, encompasses four major reforms : the elimination of medical questionnaires, intra-annual cancellation (IAC), the revision of the right to be forgotten, and the obligation to inform policyholders. This new regulatory paradigm leads to, on the one hand, increased competition and, therefore, price pressure, and on the other hand, a reduction in risk selection, necessitating insurers to more precisely manage underlying risks. In this context, efforts have been made to revise the biometric tables. The objective of this thesis is to construct experience tables for modeling work disability, creating the table for the continuation of disability and associated probabilities of transitioning to disability, and observing the impacts of these tables on profitability to compare them with those of the BCAC. For the disability table, the raw rates were determined using the Kaplan-Meier method and smoothed using the Whittaker-Henderson method. The raw rates of transition probabilities were determined using the SMR method.
Auteur(s) NOIREZ C.
Société Generali France
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 24/01/2026
Résumé
L’assurance emprunteur s’impose souvent comme une condition essentielle à l’obtention d’un prêt. Limitée à la durée de ce dernier, elle assure le règlement du capital dû ou des mensualités en fonction des garanties souscrites, en cas de sinistre affectant l’assuré. Depuis son origine, le secteur de l’assurance emprunteur a évolué dans un environnement rigide, largement dominé par les institutions bancaires. Cependant, pour stimuler la délégation d’assurance, garantir la protection des consommateurs et promouvoir la concurrence en vue de réduire les coûts, plusieurs réformes ont vu le jour depuis 2010. L’une des plus récentes, la loi Lemoine et en vigueur depuis le 1er juin 2022, se déploie en quatre réformes majeures : la fin du questionnaire médical, la résiliation infra-annuelle (RIA), la révision du droit à l’oubli et l’obligation d’informer les assurés. Ce nouveau paradigme réglementaire entraîne, d’une part, un accroissement de la concurrence et donc une pression sur les prix, et d’autre part, une diminution de la sélection des risques et donc la nécessité pour les assureurs d’être en capacité de maîtriser de façon plus précise les risques sous-jacents. Dans cette optique, des travaux ont été menés pour revoir les tables biométriques. L’objectif du mémoire est de construire des tables d’expérience pour modéliser l’arrêt de travail, construction de la table du maintien en incapacité et des probabilités de passage en invalidité associées, et d’observer les impacts de ces tables sur la rentabilité pour les comparer avec celle du BCAC. Pour la table en incapacité, les taux bruts ont été déterminé avec la méthode de Kaplan Meier puis lissés avec la méthode de Whittaker Henderson. Les taux bruts des probabilités de passage ont été déterminé avec la méthode des SMR.
Abstract
Mortgage insurance is often a crucial requirement for obtaining a loan. Limited to the loan’s duration, it ensures the payment of the outstanding capital or monthly instalments based on the subscribed coverage in the event of an incident affecting the insured party. Since its inception, the mortgage insurance sector has evolved within a rigid environment, predominantly dominated by banking institutions. However, to encourage insurance delegation, ensure consumer protection, and promote competition to reduce costs, several reforms have been introduced since 2010. One of the most recent ones, the Lemoine Act, advocated by Deputy Patricia Lemoine and effective since June 1, 2022, encompasses four major reforms : the elimination of medical questionnaires, intra-annual cancellation (IAC), the revision of the right to be forgotten, and the obligation to inform policyholders. This new regulatory paradigm leads to, on the one hand, increased competition and, therefore, price pressure, and on the other hand, a reduction in risk selection, necessitating insurers to more precisely manage underlying risks. In this context, efforts have been made to revise the biometric tables. The objective of this thesis is to construct experience tables for modeling work disability, creating the table for the continuation of disability and associated probabilities of transitioning to disability, and observing the impacts of these tables on profitability to compare them with those of the BCAC. For the disability table, the raw rates were determined using the Kaplan-Meier method and smoothed using the Whittaker-Henderson method. The raw rates of transition probabilities were determined using the SMR method.
