Mémoires d'Actuariat
Construction d'indicateurs de rentabilité d'un produit d'assurance obsèques
Auteur(s) GHARBI A.-H.
Société Covéa
Année 2023
Résumé
Le marché des produits obsèques connait une croissance depuis 2010. Aujourd’hui environ 5 millions de contrats sont en cours. Ce type de contrats peut être considéré comme hybride car, obéissant au principe de mutualisation, le montant des produits peut être inférieur ou supérieur au montant des prestations selon la date du décès et, en même temps, il ressemble aux contrats épargne classiques car il permet au souscripteur de mettre un terme au contrat de façon anticipée en demandant un rachat total. Comme pour les contrats d’épargne, l’assureur verse une participation aux bénéfices aux bénéficiaires des contrats éligibles. Le but de ce mémoire est d’expliquer les étapes qui nous ont permis de construire des indicateurs de suivi du risque ainsi que les raisons qui nous ont amenés à choisir les indicateurs retenus. D’abord, nous sommes partis de la formule du résultat technique pour construire nos indicateurs. Face aux limites des indicateurs construits, nous avons dans un premier temps cherché à trouver un autre indicateur qui reflète la sinistralité avec précision. Cette recherche a abouti à un quatrième indicateur dont le résultat est égal au rapport entre la sinistralité observée et la sinistralité théorique et dont la formule est composée d’éléments du résultat technique. Ensuite afin d’essayer d’anticiper les résultats futurs, nous avons construit des tables d’expérience. Les résultats de ces indicateurs sur les données fictives et réelles ont conduit à choisir un indicateur pluriannuel et prospectif qui propose une vision équilibrée entre l’historique des résultats du passé et ceux du futur présents dans les engagements assureur et assurés. Nous avons également choisi le dernier indicateur construit car il reflète avec exactitude le rapport entre les sinistres observés et les sinistres attendus. Mots clés : Assurance vie, produits obsèques, résultat technique, indicateur de suivi du risque, sinistralité, provisions mathématiques, table de mortalité d’expérience.
Abstract
The market for funeral products has been growing since 2010. Today, approximately 5 million contracts are in force. This type of contract can be considered as hybrid because, following the principle of mutualization, the amount of the products can be lower or higher than the amount of the benefits depending on the date of death and, at the same time, it is comparable to classic savings contracts because it allows the subscriber to put an end to the contract in advance by requesting a surrender. As with savings contracts, the insurer pays a profit sharing to the beneficiaries of eligible contracts. The purpose of this paper is to explain the steps that allowed us to construct risk monitoring indicators and the reasons that led us to choose the indicators selected. First, we started with the technical result formula to build our indicators. Faced with the limitations of the indicators constructed, we first sought to find another indicator that accurately reflects the claim level. This search led to a fourth indicator whose result is equal to the ratio between the observed claim level and the theoretical claim level and whose formula is composed of elements of the technical result. Then, in order to try to anticipate future results, we have built experience based mortality tables. The results of these indicators on the fictitious and real data led us to choose a multi-year and prospective indicator that proposes a balanced vision between the historical results of the past and those of the future calculated in the insurer and insured commitments. We also chose the last indicator constructed because it accurately reflects the relationship between observed and expected claims. Keywords: Life insurance, funeral insurance products, technical result, risk monitoring indicator, claims, mathematical reserves, experience based mortality table.
Mémoire complet
Auteur(s) GHARBI A.-H.
Société Covéa
Année 2023
Résumé
Le marché des produits obsèques connait une croissance depuis 2010. Aujourd’hui environ 5 millions de contrats sont en cours. Ce type de contrats peut être considéré comme hybride car, obéissant au principe de mutualisation, le montant des produits peut être inférieur ou supérieur au montant des prestations selon la date du décès et, en même temps, il ressemble aux contrats épargne classiques car il permet au souscripteur de mettre un terme au contrat de façon anticipée en demandant un rachat total. Comme pour les contrats d’épargne, l’assureur verse une participation aux bénéfices aux bénéficiaires des contrats éligibles. Le but de ce mémoire est d’expliquer les étapes qui nous ont permis de construire des indicateurs de suivi du risque ainsi que les raisons qui nous ont amenés à choisir les indicateurs retenus. D’abord, nous sommes partis de la formule du résultat technique pour construire nos indicateurs. Face aux limites des indicateurs construits, nous avons dans un premier temps cherché à trouver un autre indicateur qui reflète la sinistralité avec précision. Cette recherche a abouti à un quatrième indicateur dont le résultat est égal au rapport entre la sinistralité observée et la sinistralité théorique et dont la formule est composée d’éléments du résultat technique. Ensuite afin d’essayer d’anticiper les résultats futurs, nous avons construit des tables d’expérience. Les résultats de ces indicateurs sur les données fictives et réelles ont conduit à choisir un indicateur pluriannuel et prospectif qui propose une vision équilibrée entre l’historique des résultats du passé et ceux du futur présents dans les engagements assureur et assurés. Nous avons également choisi le dernier indicateur construit car il reflète avec exactitude le rapport entre les sinistres observés et les sinistres attendus. Mots clés : Assurance vie, produits obsèques, résultat technique, indicateur de suivi du risque, sinistralité, provisions mathématiques, table de mortalité d’expérience.
Abstract
The market for funeral products has been growing since 2010. Today, approximately 5 million contracts are in force. This type of contract can be considered as hybrid because, following the principle of mutualization, the amount of the products can be lower or higher than the amount of the benefits depending on the date of death and, at the same time, it is comparable to classic savings contracts because it allows the subscriber to put an end to the contract in advance by requesting a surrender. As with savings contracts, the insurer pays a profit sharing to the beneficiaries of eligible contracts. The purpose of this paper is to explain the steps that allowed us to construct risk monitoring indicators and the reasons that led us to choose the indicators selected. First, we started with the technical result formula to build our indicators. Faced with the limitations of the indicators constructed, we first sought to find another indicator that accurately reflects the claim level. This search led to a fourth indicator whose result is equal to the ratio between the observed claim level and the theoretical claim level and whose formula is composed of elements of the technical result. Then, in order to try to anticipate future results, we have built experience based mortality tables. The results of these indicators on the fictitious and real data led us to choose a multi-year and prospective indicator that proposes a balanced vision between the historical results of the past and those of the future calculated in the insurer and insured commitments. We also chose the last indicator constructed because it accurately reflects the relationship between observed and expected claims. Keywords: Life insurance, funeral insurance products, technical result, risk monitoring indicator, claims, mathematical reserves, experience based mortality table.
Mémoire complet
