Mémoires d'Actuariat
Défi climatique et durabilité, vers les limites de l'assurabilité?
Auteur(s) BOUCHOUCHI I.
Société Actuelia
Année 2024
Résumé
Dans un contexte où le réchauffement climatique est devenu une préoccupation majeure, les organismes d'assurance sont confrontés à des défis complexes. Une augmentation des sinistres climatiques en fréquence et en intensité, accompagnée de coûts d'indemnisation plus élevés, met en péril la stabilité financière des assureurs. De plus, la pression réglementaire croissante les pousse à intégrer la notion de durabilité et les risques climatiques dans leur gestion des risques pour garantir la viabilité de leur activité. Face à cette situation, l’objectif de ce mémoire consiste à analyser l’impact du changement climatique sur l’activité d’assurance. Il vise à mettre en lumière la dérive de sinistralité future et ses conséquences. Ainsi, il souligne le défi de concilier l'assurabilité des risques et les impératifs de durabilité face au dérèglement climatique. Pour ce faire, une modélisation de la fréquence de survenance des catastrophes naturelles liée aux risques d’inondation et de sécheresse en France est menée via l’utilisation d’un GLM et de séries temporelles sur de l’open data. L'augmentation des coûts est évaluée en se basant sur des articles assurantiels portant sur les évolutions des dépenses dues aux sinistres climatiques. Plusieurs limites face à cette dérive de sinistralité future sont identifiées. L'efficacité de la réassurance comme atténuation du risque est remise en question et la définition actuelle de sinistres graves est susceptible d’évoluer en raison d’un décalage du seuil de ces derniers. Enfin, un exemple concret est présenté à travers une projection ORSA pour un organisme fictif non-vie. Plusieurs stratégies et management actions sont proposées pour permettre le maintien de l’activité face au défi climatique. Ainsi, l’intérêt des assureurs à prendre des mesures face à cette situation inédite apparaît alors crucial.
Abstract
At a time when global warming has become a major concern, insurance companies are facing complex challenges. An increase in the frequency and intensity of weather-related claims, accompanied by higher compensation costs, is jeopardizing the financial stability of insurers. In addition, growing regulatory pressure is forcing them to integrate the notion of sustainability and climate risks into their risk management to ensure the viability of their business. Faced with this situation, the aim of this thesis is to analyze the impact of climate change on the insurance business. It aims to highlight the future claims drift and its consequences. In so doing, it highlights the challenge of reconciling the insurability of risks with the imperatives of sustainability in the face of climate disruption. To this end, a model of the frequency of occurrence of natural disasters linked to the risks of flooding and drought in France is carried out using a GLM and time series on open data. The increase in costs is assessed based on insurance articles on changes in expenditure due to climatic disasters. Several limitations to these future claims drift have been identified. The effectiveness of reinsurance as a risk mitigant is questioned and the current definition of severe claims is likely to evolve due to a shift in the threshold for severe claims. Finally, a concrete example is presented through an ORSA projection for a fictitious non-life insurer. Several strategies and management actions are proposed to enable business to continue in the face of the climate challenge. Insurers therefore have a crucial interest in acting in this unprecedented situation.
Mémoire complet
Auteur(s) BOUCHOUCHI I.
Société Actuelia
Année 2024
Résumé
Dans un contexte où le réchauffement climatique est devenu une préoccupation majeure, les organismes d'assurance sont confrontés à des défis complexes. Une augmentation des sinistres climatiques en fréquence et en intensité, accompagnée de coûts d'indemnisation plus élevés, met en péril la stabilité financière des assureurs. De plus, la pression réglementaire croissante les pousse à intégrer la notion de durabilité et les risques climatiques dans leur gestion des risques pour garantir la viabilité de leur activité. Face à cette situation, l’objectif de ce mémoire consiste à analyser l’impact du changement climatique sur l’activité d’assurance. Il vise à mettre en lumière la dérive de sinistralité future et ses conséquences. Ainsi, il souligne le défi de concilier l'assurabilité des risques et les impératifs de durabilité face au dérèglement climatique. Pour ce faire, une modélisation de la fréquence de survenance des catastrophes naturelles liée aux risques d’inondation et de sécheresse en France est menée via l’utilisation d’un GLM et de séries temporelles sur de l’open data. L'augmentation des coûts est évaluée en se basant sur des articles assurantiels portant sur les évolutions des dépenses dues aux sinistres climatiques. Plusieurs limites face à cette dérive de sinistralité future sont identifiées. L'efficacité de la réassurance comme atténuation du risque est remise en question et la définition actuelle de sinistres graves est susceptible d’évoluer en raison d’un décalage du seuil de ces derniers. Enfin, un exemple concret est présenté à travers une projection ORSA pour un organisme fictif non-vie. Plusieurs stratégies et management actions sont proposées pour permettre le maintien de l’activité face au défi climatique. Ainsi, l’intérêt des assureurs à prendre des mesures face à cette situation inédite apparaît alors crucial.
Abstract
At a time when global warming has become a major concern, insurance companies are facing complex challenges. An increase in the frequency and intensity of weather-related claims, accompanied by higher compensation costs, is jeopardizing the financial stability of insurers. In addition, growing regulatory pressure is forcing them to integrate the notion of sustainability and climate risks into their risk management to ensure the viability of their business. Faced with this situation, the aim of this thesis is to analyze the impact of climate change on the insurance business. It aims to highlight the future claims drift and its consequences. In so doing, it highlights the challenge of reconciling the insurability of risks with the imperatives of sustainability in the face of climate disruption. To this end, a model of the frequency of occurrence of natural disasters linked to the risks of flooding and drought in France is carried out using a GLM and time series on open data. The increase in costs is assessed based on insurance articles on changes in expenditure due to climatic disasters. Several limitations to these future claims drift have been identified. The effectiveness of reinsurance as a risk mitigant is questioned and the current definition of severe claims is likely to evolve due to a shift in the threshold for severe claims. Finally, a concrete example is presented through an ORSA projection for a fictitious non-life insurer. Several strategies and management actions are proposed to enable business to continue in the face of the climate challenge. Insurers therefore have a crucial interest in acting in this unprecedented situation.
Mémoire complet
