Mémoires d'Actuariat
Evaluation et projection de l’impact des différents traités de réassurance sur le risque de réserve dans le cadre d’un modèle interne partiel
Auteur(s) LE FLOHIC B.
Société Relyens
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 14/05/2026
Résumé
Relyens est un groupe mutualiste européen spécialiste de l'assurance et du management des risques. Sa nature d'assureur au service des acteurs de la santé le confronte à des sinistres à la fois longs et coûteux. Cette caractéristique l'a poussé d'un côté à se tourner vers la réassurance pour céder une partie de ses risques, et d'un autre côté à développer sa propre méthode de calcul de ses exigences de marge de solvabilité. Dans un souci à la fois d'optimisation, de prévention et d'anticipation, Relyens cherche à connaitre l'impact de la réassurance sur son modèle d'évaluation des exigences de marge de solvabilité sur plusieurs années dans le futur. Cette étude concerne la partie risque de réserve du modèle interne partiel de Relyens et cherchera à répondre à la problématique suivante : ”Dans quelle mesure pouvons-nous optimiser la méthode de projection du SCR de réserve de Relyens, ainsi que l'influence des traités de réassurance sur cette dernière ?”. Nous avons proposé une première approche plutôt "naïve", mais qui a permis de créer des modèles permettant d'approcher efficacement certains changements de réassurance. Nous avons ensuite conçu deux méthodes de projection du risque de réserve . Une fois la méthode sélectionnée, nous avons pu comparer les résultats obtenus avec les données disponibles au 31/12/2021. Nous avons fait le choix de réaliser cette étude sur les données disponibles au 31/12/2021 et non au 31/12/2022 afin de réaliser un Backtesting sur la projection à un an du risque de réserve. Backtesting qui a permis d'identifier les forces et les faiblesses des hypothèses de projection consenties. Le final de cette étude réside dans son application à l'ORSA 2023 de Relyens.
Abstract
Relyens is a European mutual group specializing in insurance and risk management. As an insurer serving the healthcare sector, Relyens is confronted with long and costly claims. This characteristic has led it to turn to reinsurance to cede part of its risks, and to develop its own method for calculating its solvency margin requirements. With a view to optimization, prevention and anticipation, Relyens is looking into the impact of reinsurance on its model for assessing solvency margin requirements over several years into the future. This study concerns the reserve risk part of Relyens' partial internal model, and seeks to answer the following question: “To what extent can we optimize Relyens' SCR reserve projection method, and the influence of reinsurance treaties on the latter? We proposed an initial, rather “naïve” approach, but this enabled us to create models that could effectively approach certain reinsurance changes. We then designed two reserve risk projection methods. Once the method had been selected, we were able to compare the results obtained with the data available as at 12/31/2021. We chose to carry out this study on data available at 12/31/2021 and not at 12/31/2022, in order to backtest the one-year reserve risk projection. This backtesting enabled us to identify the strengths and weaknesses of the agreed projection assumptions. The final outcome of this study lies in its application to Relyens' ORSA 2023.
Auteur(s) LE FLOHIC B.
Société Relyens
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 14/05/2026
Résumé
Relyens est un groupe mutualiste européen spécialiste de l'assurance et du management des risques. Sa nature d'assureur au service des acteurs de la santé le confronte à des sinistres à la fois longs et coûteux. Cette caractéristique l'a poussé d'un côté à se tourner vers la réassurance pour céder une partie de ses risques, et d'un autre côté à développer sa propre méthode de calcul de ses exigences de marge de solvabilité. Dans un souci à la fois d'optimisation, de prévention et d'anticipation, Relyens cherche à connaitre l'impact de la réassurance sur son modèle d'évaluation des exigences de marge de solvabilité sur plusieurs années dans le futur. Cette étude concerne la partie risque de réserve du modèle interne partiel de Relyens et cherchera à répondre à la problématique suivante : ”Dans quelle mesure pouvons-nous optimiser la méthode de projection du SCR de réserve de Relyens, ainsi que l'influence des traités de réassurance sur cette dernière ?”. Nous avons proposé une première approche plutôt "naïve", mais qui a permis de créer des modèles permettant d'approcher efficacement certains changements de réassurance. Nous avons ensuite conçu deux méthodes de projection du risque de réserve . Une fois la méthode sélectionnée, nous avons pu comparer les résultats obtenus avec les données disponibles au 31/12/2021. Nous avons fait le choix de réaliser cette étude sur les données disponibles au 31/12/2021 et non au 31/12/2022 afin de réaliser un Backtesting sur la projection à un an du risque de réserve. Backtesting qui a permis d'identifier les forces et les faiblesses des hypothèses de projection consenties. Le final de cette étude réside dans son application à l'ORSA 2023 de Relyens.
Abstract
Relyens is a European mutual group specializing in insurance and risk management. As an insurer serving the healthcare sector, Relyens is confronted with long and costly claims. This characteristic has led it to turn to reinsurance to cede part of its risks, and to develop its own method for calculating its solvency margin requirements. With a view to optimization, prevention and anticipation, Relyens is looking into the impact of reinsurance on its model for assessing solvency margin requirements over several years into the future. This study concerns the reserve risk part of Relyens' partial internal model, and seeks to answer the following question: “To what extent can we optimize Relyens' SCR reserve projection method, and the influence of reinsurance treaties on the latter? We proposed an initial, rather “naïve” approach, but this enabled us to create models that could effectively approach certain reinsurance changes. We then designed two reserve risk projection methods. Once the method had been selected, we were able to compare the results obtained with the data available as at 12/31/2021. We chose to carry out this study on data available at 12/31/2021 and not at 12/31/2022, in order to backtest the one-year reserve risk projection. This backtesting enabled us to identify the strengths and weaknesses of the agreed projection assumptions. The final outcome of this study lies in its application to Relyens' ORSA 2023.
