Mémoires d'Actuariat
Mesure du phénomène de l’anti-sélection en assurance santé à travers la théorie de l’utilité aléatoire : Applications à partir de la base Open Damir
Auteur(s) NGUYEN B.M.N.
Société Forsides France
Année 2024
Résumé
L'anti-sélection est un problème majeur ayant un impact significatif sur le domaine de l'assurance, notamment sur le marché de l'assurance santé individuelle. Les conséquences qu'il engendre sont sévères pour les assureurs, allant jusqu'au point où le marché devient déséquilibré et les assureurs peuvent être contraints d'arrêter les produits d'assurance exposés à l'anti-sélection en raison des pertes continuelles. Cependant, il est très difficile de traiter l'anti-sélection, d'une part, car sa présence dans le portefeuille ne peut pas être directement mesurée, et d'autre part, en raison de l'asymétrie d'information inévitable. En assurance santé, notamment en France, des produits complémentaires santé à adhésion facultative sont proposés à différents niveaux de couverture. La faculté d'adhésion et la forte concurrence sur le marché font des produits d'assurance complémentaire santé individuelle des cibles faciles pour l'anti-sélection. Ce mémoire vise à étudier ce phénomène pour les produits d'assurance complémentaire santé individuelle en utilisant la théorie de l'utilité aléatoire et tente de fournir un guide d'utilisation des modèles de choix discrets sur un portefeuille d'assurance complémentaire santé. En utilisant les définitions des coefficients d'anti-sélection par niveau de couverture contractuelle, nous démontrons que l'anti-sélection peut être atténuée grâce à des stratégies de tarification bien élaborées. Pour atteindre cet objectif, nous avons construit un jeu de données simulé reflétant un portefeuille d'assurance réel. Notons que l'anti-sélection est étroitement liée aux préférences des assurés en matière de couverture complémentaire santé. Nous avons donc déployé des modèles de choix discrets pour modéliser les comportements des assurés. Enfin, nous avons appliqué ces modèles pour prédire les variations de l'anti-sélection sur différents contrats d'assurance et analyser les tendances de la souscription.
Abstract
Adverse selection is a major problem with a significant impact on the insurance industry, particularly in the individual health insurance market. Its consequences are severe for insurers, reaching the point where the market becomes unbalanced and insurers may be forced to discontinue insurance products exposed to adverse selection due to continuous losses. However, addressing adverse selection is very challenging, firstly because its presence in the portfolio cannot be directly measured, and secondly due to the inevitable information asymmetry. In health insurance, especially in France, voluntary supplementary health insurance products are offered at different coverage levels. The voluntary nature of enrollment and the high competition in the market make individual health insurance supplementary products easy targets for adverse selection. This thesis aims to study this phenomenon for individual health insurance supplementary products using random utility theory and attempts to provide a guide for using discrete choice models on a health insurance supplementary portfolio. By using definitions of adverse selection coefficients by contractual coverage level, we demonstrate that adverse selection can be mitigated through well-designed pricing strategies. To achieve this goal, we constructed a simulated dataset reflecting a real insurance portfolio. It is worth noting that adverse selection is closely related to insured preferences for health insurance coverage. Therefore, we deployed discrete choice models to model insured behaviors. Finally, we applied these models to predict variations in adverse selection across different insurance contracts and analyze subscription trends.
Mémoire complet
Auteur(s) NGUYEN B.M.N.
Société Forsides France
Année 2024
Résumé
L'anti-sélection est un problème majeur ayant un impact significatif sur le domaine de l'assurance, notamment sur le marché de l'assurance santé individuelle. Les conséquences qu'il engendre sont sévères pour les assureurs, allant jusqu'au point où le marché devient déséquilibré et les assureurs peuvent être contraints d'arrêter les produits d'assurance exposés à l'anti-sélection en raison des pertes continuelles. Cependant, il est très difficile de traiter l'anti-sélection, d'une part, car sa présence dans le portefeuille ne peut pas être directement mesurée, et d'autre part, en raison de l'asymétrie d'information inévitable. En assurance santé, notamment en France, des produits complémentaires santé à adhésion facultative sont proposés à différents niveaux de couverture. La faculté d'adhésion et la forte concurrence sur le marché font des produits d'assurance complémentaire santé individuelle des cibles faciles pour l'anti-sélection. Ce mémoire vise à étudier ce phénomène pour les produits d'assurance complémentaire santé individuelle en utilisant la théorie de l'utilité aléatoire et tente de fournir un guide d'utilisation des modèles de choix discrets sur un portefeuille d'assurance complémentaire santé. En utilisant les définitions des coefficients d'anti-sélection par niveau de couverture contractuelle, nous démontrons que l'anti-sélection peut être atténuée grâce à des stratégies de tarification bien élaborées. Pour atteindre cet objectif, nous avons construit un jeu de données simulé reflétant un portefeuille d'assurance réel. Notons que l'anti-sélection est étroitement liée aux préférences des assurés en matière de couverture complémentaire santé. Nous avons donc déployé des modèles de choix discrets pour modéliser les comportements des assurés. Enfin, nous avons appliqué ces modèles pour prédire les variations de l'anti-sélection sur différents contrats d'assurance et analyser les tendances de la souscription.
Abstract
Adverse selection is a major problem with a significant impact on the insurance industry, particularly in the individual health insurance market. Its consequences are severe for insurers, reaching the point where the market becomes unbalanced and insurers may be forced to discontinue insurance products exposed to adverse selection due to continuous losses. However, addressing adverse selection is very challenging, firstly because its presence in the portfolio cannot be directly measured, and secondly due to the inevitable information asymmetry. In health insurance, especially in France, voluntary supplementary health insurance products are offered at different coverage levels. The voluntary nature of enrollment and the high competition in the market make individual health insurance supplementary products easy targets for adverse selection. This thesis aims to study this phenomenon for individual health insurance supplementary products using random utility theory and attempts to provide a guide for using discrete choice models on a health insurance supplementary portfolio. By using definitions of adverse selection coefficients by contractual coverage level, we demonstrate that adverse selection can be mitigated through well-designed pricing strategies. To achieve this goal, we constructed a simulated dataset reflecting a real insurance portfolio. It is worth noting that adverse selection is closely related to insured preferences for health insurance coverage. Therefore, we deployed discrete choice models to model insured behaviors. Finally, we applied these models to predict variations in adverse selection across different insurance contracts and analyze subscription trends.
Mémoire complet
