Mémoires d'Actuariat
Mesure de la valeur des affaires nouvelles - Etudes comparatives de la NBV entre la norme comptables IFRS17 et la norme prudentielle Solvabilité 2
Auteur(s) DIOUF M. F.
Société Crédit Agricole Assurances Solutions
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 19/01/2025
Résumé
L’entrée en vigueur de la norme IFRS17 à partir de 2023 a pour objectifs de doter d’un langage comptable commun à toutes les compagnies d’assurance, mais aussi de fournir une vision économique de l’information financière de l’entreprise en mettant davantage en perspective la vision qu’auraient d’éventuels investisseurs. C’est ainsi que les compagnies d’assurance devront non seulement passer en revue toute la chaîne de production de leurs états financiers allant des méthodes et principes d’évaluation à leur présentation, mais aussi celle de leur KPI. Dans ce mémoire, nous allons nous intéresser particulièrement aux méthodes d’analyse et d’évaluation sous IFRS17 de l’un de ces KPI qui est la New Business Value sur un périmètre de la Prévoyance, plus précisément le périmètre Temporaire décès. Pour mener à bien cette étude, nous proposons dans ce mémoire une étude comparative des méthodes d’évaluation de cet indicateur entre les normes Solvabilité II qui est la référence actuelle et la norme IFRS17. C’est dans cette perspective que nous présenterons dans un premier temps les buts, les principes et les méthodes d’évaluation de ces deux normes. Ensuite, nous passerons à une étude détaillée du périmètre concernant notre étude, plus précisément sur la qualité des données que nous allons utiliser, leurs statistiques descriptives ainsi que le modèle de projection dont nous ferons usage, avant de passer aux études comparatives entre SII et IFRS17 des composantes de la New Business Value. Pour finir, nous proposerons des moyens d’évaluation de la New Business Value sous la nouvelle norme comptable IFRS17, nous dégagerons la meilleure méthode d’évaluation de cet indicateur de performance avant de nous lancer dans des études de sensibilité sur cet indicateur représentant la valeur des affaires nouvelles sous IFRS17.
Abstract
The entry into force of the IFRS17 norm in 2023 aims to establish a common accounting language to all the insurance companies, but also to supply an economical insight of the financial information of the company by further enlightening the sight of potential investors. Therefore, insurance companies will not only have to review the whole process of their financial reports from the methodologies and principles of evaluation to the presentation of those reports, but also the process of their KPI. In this report, we will give a closer look to the analysis and evaluation methodologies under IFRS17 of one of those KPI, which is the New Business Value on personal insurance scope more precisely on term life insurance guarantees. In order to carry out this project we suggest a comparative study of the methodologies used to evaluate this performance indicator between Solvency II standard, which is the current reference and the IFRS17. It is in this context that we will firstly introduce the goals, the principles and the methodologies of evaluation of these two standards. Then we will go through an in-depth study of the scope related to our research, more precisely on data quality issues, descriptive statistics and the projection model that will be used, before ending with comparative studies between SII and IFRS17 of the components of the New Business Value. Lastly, we will suggest means of measuring the New Business Value under the latest accounting standard IFRS17, we will find out the best mean to evaluate this performance indicator before getting started on sensitivity studies on this performance indicator representing the value of new business under IFRS17.
Auteur(s) DIOUF M. F.
Société Crédit Agricole Assurances Solutions
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 19/01/2025
Résumé
L’entrée en vigueur de la norme IFRS17 à partir de 2023 a pour objectifs de doter d’un langage comptable commun à toutes les compagnies d’assurance, mais aussi de fournir une vision économique de l’information financière de l’entreprise en mettant davantage en perspective la vision qu’auraient d’éventuels investisseurs. C’est ainsi que les compagnies d’assurance devront non seulement passer en revue toute la chaîne de production de leurs états financiers allant des méthodes et principes d’évaluation à leur présentation, mais aussi celle de leur KPI. Dans ce mémoire, nous allons nous intéresser particulièrement aux méthodes d’analyse et d’évaluation sous IFRS17 de l’un de ces KPI qui est la New Business Value sur un périmètre de la Prévoyance, plus précisément le périmètre Temporaire décès. Pour mener à bien cette étude, nous proposons dans ce mémoire une étude comparative des méthodes d’évaluation de cet indicateur entre les normes Solvabilité II qui est la référence actuelle et la norme IFRS17. C’est dans cette perspective que nous présenterons dans un premier temps les buts, les principes et les méthodes d’évaluation de ces deux normes. Ensuite, nous passerons à une étude détaillée du périmètre concernant notre étude, plus précisément sur la qualité des données que nous allons utiliser, leurs statistiques descriptives ainsi que le modèle de projection dont nous ferons usage, avant de passer aux études comparatives entre SII et IFRS17 des composantes de la New Business Value. Pour finir, nous proposerons des moyens d’évaluation de la New Business Value sous la nouvelle norme comptable IFRS17, nous dégagerons la meilleure méthode d’évaluation de cet indicateur de performance avant de nous lancer dans des études de sensibilité sur cet indicateur représentant la valeur des affaires nouvelles sous IFRS17.
Abstract
The entry into force of the IFRS17 norm in 2023 aims to establish a common accounting language to all the insurance companies, but also to supply an economical insight of the financial information of the company by further enlightening the sight of potential investors. Therefore, insurance companies will not only have to review the whole process of their financial reports from the methodologies and principles of evaluation to the presentation of those reports, but also the process of their KPI. In this report, we will give a closer look to the analysis and evaluation methodologies under IFRS17 of one of those KPI, which is the New Business Value on personal insurance scope more precisely on term life insurance guarantees. In order to carry out this project we suggest a comparative study of the methodologies used to evaluate this performance indicator between Solvency II standard, which is the current reference and the IFRS17. It is in this context that we will firstly introduce the goals, the principles and the methodologies of evaluation of these two standards. Then we will go through an in-depth study of the scope related to our research, more precisely on data quality issues, descriptive statistics and the projection model that will be used, before ending with comparative studies between SII and IFRS17 of the components of the New Business Value. Lastly, we will suggest means of measuring the New Business Value under the latest accounting standard IFRS17, we will find out the best mean to evaluate this performance indicator before getting started on sensitivity studies on this performance indicator representing the value of new business under IFRS17.
