Mémoires d'Actuariat
Modélisation de produits vie et optimisation de performances dans un cadre international et multinorme
Auteur(s) MONTESINOS A.
Société Addactis Software
Année 2024
Résumé
Les modèles actuariels possèdent une complexité qui suit celle des normes, et leur utilisation régulière représente un réel coût opérationnel (infrastructure informatique et temps de calcul) pour les assureurs. Dans ce mémoire, nous réalisons une bibliothèque de projection de flux de trésorerie pour des produits vie internationaux, et dont la particularité est de pouvoir alimenter divers modèles adaptés à des normes différentes. L'objectif est une mise en commun des calculs de flux afin de réduire la complexité et le temps nécessaire à la production des indicateurs pour ces différentes normes. La bibliothèque concerne l'assurance sur la vie. Nous nous concentrerons sur trois produits de base : la temporaire décès, la rente immédiate et la rente différée, pouvant servir de briques élémentaires à la construction de produits plus complexes. Les normes concernées sont Solvabilité 2 et IFRS 17. La bibliothèque pourra se brancher à une solution IFRS 17 et à un modèle ALM, ainsi qu'à une solution Solvabilité 2 mais ce dernier point ne sera pas détaillé dans ce mémoire. Des techniques d'optimisation seront appliquées à différents niveaux. Sur le plan modèle et logiciel, nous implémenterons une parallélisation des calculs sur le portefeuille de passif. D'un point de vue mathématique, nous procéderons à une approximation des flux en adaptant la formule de Woolhouse. Par ailleurs, nous déploierons une méthode proposée par l'EIOPA, Prudent Harmonized Reduced Set of Scenarios, visant à réduire le nombre de scénarios utilisés dans le calcul stochastique des Best Estimate. Mots clefs : Modélisation actuarielle, Assurance vie, Multinorme, Produit, Temporaire décès, Rente, Provision mathématique, Modèle ALM, Flexing, Participation aux bénéfices, Ajustement pour risque, Optimisation, Parallélisation, PHRSS, GSE, Options et garanties.
Abstract
Actuarial models match norm complexity, their use incurs real operational cost for insurers. In this thesis, we construct an international cash flow projection model designed to integrate with various models and standards, aiming to reduce complexity and usage time. The library focuses on life insurance. We will focus on three basic products: term life insurance, immediate annuity, and deferred annuity, which serve as elementary bricks for the construction of more complex products. The relevant standards are Solvency II and IFRS 17. The library will be able to integrate with an IFRS 17 solution and an ALM model, as well as a Solvency II solution, although this last point will not be detailed in this thesis. Optimization techniques will be applied at different levels. From a model and software perspective, we will implement parallelization of calculations across the liability portfolio. Mathematically, we will proceed with a flux approximation by adapting Woolhouse's formula. Additionally, we will deploy a method proposed by EIOPA, Prudent Harmonized Reduced Set of Scenarios, aimed at reducing the number of scenarios used in the stochastic calculation of Best Estimates. Keywords : Actuarial modeling, Life insurance, Multi-standard, Product, Term life insurance, Annuity, Mathematical reserve, ALM model, Flexing, Profit sharing, Risk adjustment, Optimization, Parallelization, PHRSS, GSE, TVOG.
Mémoire complet
Auteur(s) MONTESINOS A.
Société Addactis Software
Année 2024
Résumé
Les modèles actuariels possèdent une complexité qui suit celle des normes, et leur utilisation régulière représente un réel coût opérationnel (infrastructure informatique et temps de calcul) pour les assureurs. Dans ce mémoire, nous réalisons une bibliothèque de projection de flux de trésorerie pour des produits vie internationaux, et dont la particularité est de pouvoir alimenter divers modèles adaptés à des normes différentes. L'objectif est une mise en commun des calculs de flux afin de réduire la complexité et le temps nécessaire à la production des indicateurs pour ces différentes normes. La bibliothèque concerne l'assurance sur la vie. Nous nous concentrerons sur trois produits de base : la temporaire décès, la rente immédiate et la rente différée, pouvant servir de briques élémentaires à la construction de produits plus complexes. Les normes concernées sont Solvabilité 2 et IFRS 17. La bibliothèque pourra se brancher à une solution IFRS 17 et à un modèle ALM, ainsi qu'à une solution Solvabilité 2 mais ce dernier point ne sera pas détaillé dans ce mémoire. Des techniques d'optimisation seront appliquées à différents niveaux. Sur le plan modèle et logiciel, nous implémenterons une parallélisation des calculs sur le portefeuille de passif. D'un point de vue mathématique, nous procéderons à une approximation des flux en adaptant la formule de Woolhouse. Par ailleurs, nous déploierons une méthode proposée par l'EIOPA, Prudent Harmonized Reduced Set of Scenarios, visant à réduire le nombre de scénarios utilisés dans le calcul stochastique des Best Estimate. Mots clefs : Modélisation actuarielle, Assurance vie, Multinorme, Produit, Temporaire décès, Rente, Provision mathématique, Modèle ALM, Flexing, Participation aux bénéfices, Ajustement pour risque, Optimisation, Parallélisation, PHRSS, GSE, Options et garanties.
Abstract
Actuarial models match norm complexity, their use incurs real operational cost for insurers. In this thesis, we construct an international cash flow projection model designed to integrate with various models and standards, aiming to reduce complexity and usage time. The library focuses on life insurance. We will focus on three basic products: term life insurance, immediate annuity, and deferred annuity, which serve as elementary bricks for the construction of more complex products. The relevant standards are Solvency II and IFRS 17. The library will be able to integrate with an IFRS 17 solution and an ALM model, as well as a Solvency II solution, although this last point will not be detailed in this thesis. Optimization techniques will be applied at different levels. From a model and software perspective, we will implement parallelization of calculations across the liability portfolio. Mathematically, we will proceed with a flux approximation by adapting Woolhouse's formula. Additionally, we will deploy a method proposed by EIOPA, Prudent Harmonized Reduced Set of Scenarios, aimed at reducing the number of scenarios used in the stochastic calculation of Best Estimates. Keywords : Actuarial modeling, Life insurance, Multi-standard, Product, Term life insurance, Annuity, Mathematical reserve, ALM model, Flexing, Profit sharing, Risk adjustment, Optimization, Parallelization, PHRSS, GSE, TVOG.
Mémoire complet
