Mémoires d'Actuariat
Etude d'un traité de réassurance sur risque de températures extrêmes
Auteur(s) LEROUX N.
Société Swiss Life France
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 12/06/2025
Résumé
Les sociétés d’assurance cherchent à se protéger d’évènements climatiques extrêmes qui pourraient aggraver la sinistralité de leurs contrats d’assurance. Dans un cadre hypothétique, 2 sociétés d’assurance souscrivent chacune un traité de réassurance auprès de la société AssuRisk pour se protéger de températures extrêmes. Seulement, la modélisation du traité est remise en question car ses prévisions semblent déconnectées de l’expérience historique. C’est dans ce cadre que ce mémoire développera une modélisation adaptée pour répondre à cette problématique. La modélisation de température s’appuie notamment sur un processus stochastique avec retour à la moyenne et bruit brownien. Plusieurs variables d’ajustement peuvent être utilisées pour ajuster un tel modèle. Le rejet de certaines méthodes ont mis en lumière une méthode contraignante qui répond aux attentes de modélisation. Dans un tel cas, quelles conséquences sur le bilan de la société AssuRisk dans le cadre réglementaire Solvabilité II et sur les projections incluses dans le processus ORSA?
Abstract
Insurance companies seek to protect themselves from extreme weather events that could worsen the loss experience of their insurance policies. In a hypothetical setting, two insurance companies each take out a reinsurance treaty with AssuRisk to protect themselves against extreme temperatures. However, the modelling of the treaty is questioned because its forecasts seem disconnected from historical experience. It is in this context that this thesis will develop a model adapted to respond to this problem. The temperature model is based on a stochastic process with mean reversion and Brownian noise. Several adjustment variables can be used to adjust such a model. The rejection of certain methods has highlighted a constraining method that meets modelling expectations. In such a case, what are the consequences for AssuRisk’s balance sheet in the Solvency II regulatory framework and for the projections included in the ORSA process ?
Auteur(s) LEROUX N.
Société Swiss Life France
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 12/06/2025
Résumé
Les sociétés d’assurance cherchent à se protéger d’évènements climatiques extrêmes qui pourraient aggraver la sinistralité de leurs contrats d’assurance. Dans un cadre hypothétique, 2 sociétés d’assurance souscrivent chacune un traité de réassurance auprès de la société AssuRisk pour se protéger de températures extrêmes. Seulement, la modélisation du traité est remise en question car ses prévisions semblent déconnectées de l’expérience historique. C’est dans ce cadre que ce mémoire développera une modélisation adaptée pour répondre à cette problématique. La modélisation de température s’appuie notamment sur un processus stochastique avec retour à la moyenne et bruit brownien. Plusieurs variables d’ajustement peuvent être utilisées pour ajuster un tel modèle. Le rejet de certaines méthodes ont mis en lumière une méthode contraignante qui répond aux attentes de modélisation. Dans un tel cas, quelles conséquences sur le bilan de la société AssuRisk dans le cadre réglementaire Solvabilité II et sur les projections incluses dans le processus ORSA?
Abstract
Insurance companies seek to protect themselves from extreme weather events that could worsen the loss experience of their insurance policies. In a hypothetical setting, two insurance companies each take out a reinsurance treaty with AssuRisk to protect themselves against extreme temperatures. However, the modelling of the treaty is questioned because its forecasts seem disconnected from historical experience. It is in this context that this thesis will develop a model adapted to respond to this problem. The temperature model is based on a stochastic process with mean reversion and Brownian noise. Several adjustment variables can be used to adjust such a model. The rejection of certain methods has highlighted a constraining method that meets modelling expectations. In such a case, what are the consequences for AssuRisk’s balance sheet in the Solvency II regulatory framework and for the projections included in the ORSA process ?
