Mémoires d'Actuariat
Intégration du risque de transition dans le dispositif de gestion de risque d'une compagnie d'assurance vie
Auteur(s) RHIATI M.
Société Groupama Assurances Mutuelles
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 04/03/2029
Résumé
Les enjeux climatiques préoccupent désormais tous les acteurs économiques du monde entier, compte tenu des effets dévastateurs d’une hausse significative de la température mondiale. On distingue trois types de risques climatiques : les risques physiques, entraînant des conséquences directes telles que la mortalité, les maladies graves et les dommages matériels, notamment liés aux catastrophes naturelles (CAT NAT), les risques de transition liés au passage à une économie bas carbone et les risques de responsabilité, associés aux coûts inattendus pouvant surgir si une entreprise est poursuivie pour sa contribution au changement climatique ou pour ne pas avoir correctement pris en compte les risques climatiques. Les assureurs et les organismes peuvent limiter le changement climatique en adoptant des modèles et investissements sobres en carbone, et en soutenant les sociétés favorisant la transition vers une économie bas carbone. Une série d’études a été réalisée pour renforcer la sensibilisation à ce risque majeur et pour inciter les investisseurs à intégrer ces problématiques dans leur pilotage. Au nombre de ces études figure l’exercice pilote mené par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en France. L’objectif de cet exercice était d’aider les assureurs à intégrer les risques climatiques, en identifiant les risques physiques et financiers affectant leurs portefeuilles. Ensuite, il s’agit d’étudier leur vulnérabilité et de mettre en place des actions pour les gérer. Toujours dans ce contexte, l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (EIOPA) a encadré la réflexion sur l’intégration des risques de transition climatique dans les systèmes de gestion des risques pour les assureurs, réassureurs et banques, afin de mieux maîtriser leur exposition.
Abstract
Climate issues are now a concern for all economic actors worldwide, given the devastating effects of a significant rise in global temperatures. Three types of climate risks are identified: physical risks, leading to direct consequences such as mortality, severe illnesses, and property damage, particularly those related to natural disasters (CAT NAT); transition risks associated with the shift to a low-carbon economy; and liability risks, linked to unexpected costs that may arise if a company is sued for its contribution to climate change or for not adequately considering climate risks. Insurers and organizations can help mitigate climate change by adopting low-carbon models and investments, and by supporting companies that facilitate the transition to a low-carbon economy. A series of studies has been conducted to raise awareness of this major risk and to encourage investors to incorporate these issues into their management. Among these studies is the pilot exercise conducted by the French Prudential Supervision and Resolution Authority (ACPR). The goal of this exercise was to help insurers integrate climate risks by first identifying the physical and financial risks affecting their portfolios. Then, they need to assess their vulnerability and implement actions to manage them. Additionally, the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) has overseen discussions on the need to integrate transition climate risks into risk management systems for insurers, reinsurers, and banks to better control their exposure.
Auteur(s) RHIATI M.
Société Groupama Assurances Mutuelles
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 04/03/2029
Résumé
Les enjeux climatiques préoccupent désormais tous les acteurs économiques du monde entier, compte tenu des effets dévastateurs d’une hausse significative de la température mondiale. On distingue trois types de risques climatiques : les risques physiques, entraînant des conséquences directes telles que la mortalité, les maladies graves et les dommages matériels, notamment liés aux catastrophes naturelles (CAT NAT), les risques de transition liés au passage à une économie bas carbone et les risques de responsabilité, associés aux coûts inattendus pouvant surgir si une entreprise est poursuivie pour sa contribution au changement climatique ou pour ne pas avoir correctement pris en compte les risques climatiques. Les assureurs et les organismes peuvent limiter le changement climatique en adoptant des modèles et investissements sobres en carbone, et en soutenant les sociétés favorisant la transition vers une économie bas carbone. Une série d’études a été réalisée pour renforcer la sensibilisation à ce risque majeur et pour inciter les investisseurs à intégrer ces problématiques dans leur pilotage. Au nombre de ces études figure l’exercice pilote mené par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en France. L’objectif de cet exercice était d’aider les assureurs à intégrer les risques climatiques, en identifiant les risques physiques et financiers affectant leurs portefeuilles. Ensuite, il s’agit d’étudier leur vulnérabilité et de mettre en place des actions pour les gérer. Toujours dans ce contexte, l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (EIOPA) a encadré la réflexion sur l’intégration des risques de transition climatique dans les systèmes de gestion des risques pour les assureurs, réassureurs et banques, afin de mieux maîtriser leur exposition.
Abstract
Climate issues are now a concern for all economic actors worldwide, given the devastating effects of a significant rise in global temperatures. Three types of climate risks are identified: physical risks, leading to direct consequences such as mortality, severe illnesses, and property damage, particularly those related to natural disasters (CAT NAT); transition risks associated with the shift to a low-carbon economy; and liability risks, linked to unexpected costs that may arise if a company is sued for its contribution to climate change or for not adequately considering climate risks. Insurers and organizations can help mitigate climate change by adopting low-carbon models and investments, and by supporting companies that facilitate the transition to a low-carbon economy. A series of studies has been conducted to raise awareness of this major risk and to encourage investors to incorporate these issues into their management. Among these studies is the pilot exercise conducted by the French Prudential Supervision and Resolution Authority (ACPR). The goal of this exercise was to help insurers integrate climate risks by first identifying the physical and financial risks affecting their portfolios. Then, they need to assess their vulnerability and implement actions to manage them. Additionally, the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) has overseen discussions on the need to integrate transition climate risks into risk management systems for insurers, reinsurers, and banks to better control their exposure.
