Mémoires d'Actuariat
Les étapes de la modélisation IFRS 17 d'un portefeuille Prévoyance Collective et les adaptations à Solvabilité 2
Auteur(s) LARAKI L.
Société GROUPAMA GAN VIE
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 31/03/2025
Résumé
La norme IFRS 17 qui entrera en vigueur en 2023 définit une nouvelle méthode de valorisation du passif d’assurance sur la base de principes et de manière non prescriptive. Dans ce cadre, Groupama Assurances Mutuelles a mis en place au niveau Groupe un programme pour définir les principes directeurs tout en laissant une grande latitude aux filiales comme Groupama Gan Vie dans le choix des méthodes de modélisation. L’objectif de ce mémoire est de comprendre comment va évoluer l’environnement de modélisation du portefeuille Prévoyance Santé Collective de Groupama Gan Vie pour répondre aux exigences IFRS 17 et d’identifier quelles sont les adaptations possibles à la modélisation Solvabilité 2. Dans un premier temps, nous présenterons les principaux concepts IFRS 17 selon une approche normative. Il s’agira de comprendre les tenants et aboutissants des principes liés aux modèles comptables BBA et PAA en faisant le lien avec les enjeux de modélisation Solvabilité 2. Dans un second temps, chacun des principes est repris dans l’objectif d’aboutir sur une méthode de modélisation adaptée au portefeuille Prévoyance Collective. Les scénarios envisagés, les pistes de réflexions suivies ainsi que les études nécessaires à l’arbitrage de certaines méthodes sont présentés selon un cheminement qui pourra être utilisé dans un processus de production cible dans le cas de d’intégration d’un nouveau produit au sein du portefeuille existant. Une fois les aspects méthodologiques validés et les éventuelles réserves émises, l’application numérique permettra d’analyser le Best Estimate IFRS 17, le Best Estimate Solvabilité 2 après adaptation ainsi que le Risk Adjustement.
Abstract
IFRS 17 insurance contracts standard, which will come into effect in 2023, is based on structuring principles and defines a new method for valuing insurance contracts liabilities based in a non-prescriptive manner. In this context, Groupama Assurances Mutuelles has set up a program at Group level to define the guiding principles but let Groupama Gan Vie the choice of modeling methods. The objective of this paper is to understand how the modeling environment of Groupama Gan Vie's Collective Health Protection portfolio will evolve to meet IFRS 17 requirements and to identify the possible adaptations to Solvency 2 modeling. First, we will present the main IFRS 17 concepts using a normative approach. It will be a question of understanding the ins and outs of the principles linked to BBA and PAA accounting models by making the link with the Solvency 2 modeling issues. Secondly, each of the principles is taken up with the aim of arriving at a modeling method adapted to the Collective Protection portfolio. The scenarios envisaged, the reflections followed as well as the studies necessary for the arbitration of the methods are presented according to a path which can be used in a target production process in the case of integration of a new product within the existing portfolio. Once the methodological aspects have been validated and any limits expressed, the modeling application will make it possible to analyze the Best Estimate IFRS 17, the Best Estimate Solvency 2 after adaptation as well as the calculation of the Risk Adjustment.
Auteur(s) LARAKI L.
Société GROUPAMA GAN VIE
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 31/03/2025
Résumé
La norme IFRS 17 qui entrera en vigueur en 2023 définit une nouvelle méthode de valorisation du passif d’assurance sur la base de principes et de manière non prescriptive. Dans ce cadre, Groupama Assurances Mutuelles a mis en place au niveau Groupe un programme pour définir les principes directeurs tout en laissant une grande latitude aux filiales comme Groupama Gan Vie dans le choix des méthodes de modélisation. L’objectif de ce mémoire est de comprendre comment va évoluer l’environnement de modélisation du portefeuille Prévoyance Santé Collective de Groupama Gan Vie pour répondre aux exigences IFRS 17 et d’identifier quelles sont les adaptations possibles à la modélisation Solvabilité 2. Dans un premier temps, nous présenterons les principaux concepts IFRS 17 selon une approche normative. Il s’agira de comprendre les tenants et aboutissants des principes liés aux modèles comptables BBA et PAA en faisant le lien avec les enjeux de modélisation Solvabilité 2. Dans un second temps, chacun des principes est repris dans l’objectif d’aboutir sur une méthode de modélisation adaptée au portefeuille Prévoyance Collective. Les scénarios envisagés, les pistes de réflexions suivies ainsi que les études nécessaires à l’arbitrage de certaines méthodes sont présentés selon un cheminement qui pourra être utilisé dans un processus de production cible dans le cas de d’intégration d’un nouveau produit au sein du portefeuille existant. Une fois les aspects méthodologiques validés et les éventuelles réserves émises, l’application numérique permettra d’analyser le Best Estimate IFRS 17, le Best Estimate Solvabilité 2 après adaptation ainsi que le Risk Adjustement.
Abstract
IFRS 17 insurance contracts standard, which will come into effect in 2023, is based on structuring principles and defines a new method for valuing insurance contracts liabilities based in a non-prescriptive manner. In this context, Groupama Assurances Mutuelles has set up a program at Group level to define the guiding principles but let Groupama Gan Vie the choice of modeling methods. The objective of this paper is to understand how the modeling environment of Groupama Gan Vie's Collective Health Protection portfolio will evolve to meet IFRS 17 requirements and to identify the possible adaptations to Solvency 2 modeling. First, we will present the main IFRS 17 concepts using a normative approach. It will be a question of understanding the ins and outs of the principles linked to BBA and PAA accounting models by making the link with the Solvency 2 modeling issues. Secondly, each of the principles is taken up with the aim of arriving at a modeling method adapted to the Collective Protection portfolio. The scenarios envisaged, the reflections followed as well as the studies necessary for the arbitration of the methods are presented according to a path which can be used in a target production process in the case of integration of a new product within the existing portfolio. Once the methodological aspects have been validated and any limits expressed, the modeling application will make it possible to analyze the Best Estimate IFRS 17, the Best Estimate Solvency 2 after adaptation as well as the calculation of the Risk Adjustment.
