Mémoires d'Actuariat
Modélisation du risque physique climatique lié aux cyclones tropicaux, appliquée aux garantie bancaires
Auteur(s) ROUMEUR M.-E.
Société Accuracy
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 22/11/2025
Résumé
Le mémoire aborde la modélisation du risque physique climatique, en se concentrant sur l’impact des cyclones tropicaux sur les garanties immobilières. Ces garanties peuvent prendre la forme d’actifs tels que des biens immobiliers destinés à couvrir tout ou partie d’un crédit octroyé. En effet, face aux défis liés au changement climatique, les nouvelles réglementations européennes exigent des banques qu’elles intègrent les impacts du réchauffement climatique dans l’évaluation des actifs financiers. La première partie du mémoire examine les enjeux du risque physique dans le contexte réglementaire bancaire et assurantiel européen. Elle couvre des thématiques diverses telles que le reporting ESG bancaire, le reporting comptable extra-financier ou le rapport Langreney. Dans la seconde partie, le mémoire détaille la méthodologie employée pour évaluer l’impact des risques physiques climatiques. Il détaille les étapes couvrant les registres tels que : la collecte des données, la définition d’une matrice d’exposition et la modélisation de la fonction d’impact. Ces étapes incluent également la simulation des taux d’actualisation et le calcul de l’impact physique climatique sur les garanties immobilières. Enfin, à l’aune des résultats obtenus, le mémoire se propose d’introduire les notions de green value et de spread climatique calculés à partir de divers paramètres. Ainsi, le mémoire propose aux institutions bancaires une méthodologie complète pour ajuster la valorisation de leur portefeuille de garanties immobilières, en tenant compte des risques physiques climatiques à long terme issus des cyclones tropicaux et ce, afin de renforcer leur résilience face aux défis climatiques futurs.
Abstract
The thesis addresses the modeling of physical climate risk, focusing on the impact of tropical cyclones on real estate collateral. These collaterals may include assets such as real estate and are intended to cover all or part of the loan granted. Indeed, in response to the challenges created by climate change, new European regulations require banks to factor in the impacts of global warming when assessing financial assets. The first part of the thesis analyzes the challenges associated with physical risk within the framework of European banking and insurance regulation. It addresses a range of topics, including banking ESG reporting, non-financial accounting disclosure, and the Langreney report. In the second part, the thesis details the methodology used to assess the impact of physical climate risks. It outlines the steps covering areas such as data collection, the definition of an exposure matrix, and the modeling of the impact function. These steps also include the simulation of discount rates and the calculation of the physical climate impact on real estate collateral. Finally, based on the results obtained, the thesis aims to introduce the concepts of green value and climate spread, calculated from various parameters. Ultimately, the thesis offers banking institutions a comprehensive methodology for adjusting the valuation of their real estate collateral portfolio, taking into account the long-term physical climate risks arising from tropical cyclones, in order to strengthen their resilience against future climate challenges.
Auteur(s) ROUMEUR M.-E.
Société Accuracy
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 22/11/2025
Résumé
Le mémoire aborde la modélisation du risque physique climatique, en se concentrant sur l’impact des cyclones tropicaux sur les garanties immobilières. Ces garanties peuvent prendre la forme d’actifs tels que des biens immobiliers destinés à couvrir tout ou partie d’un crédit octroyé. En effet, face aux défis liés au changement climatique, les nouvelles réglementations européennes exigent des banques qu’elles intègrent les impacts du réchauffement climatique dans l’évaluation des actifs financiers. La première partie du mémoire examine les enjeux du risque physique dans le contexte réglementaire bancaire et assurantiel européen. Elle couvre des thématiques diverses telles que le reporting ESG bancaire, le reporting comptable extra-financier ou le rapport Langreney. Dans la seconde partie, le mémoire détaille la méthodologie employée pour évaluer l’impact des risques physiques climatiques. Il détaille les étapes couvrant les registres tels que : la collecte des données, la définition d’une matrice d’exposition et la modélisation de la fonction d’impact. Ces étapes incluent également la simulation des taux d’actualisation et le calcul de l’impact physique climatique sur les garanties immobilières. Enfin, à l’aune des résultats obtenus, le mémoire se propose d’introduire les notions de green value et de spread climatique calculés à partir de divers paramètres. Ainsi, le mémoire propose aux institutions bancaires une méthodologie complète pour ajuster la valorisation de leur portefeuille de garanties immobilières, en tenant compte des risques physiques climatiques à long terme issus des cyclones tropicaux et ce, afin de renforcer leur résilience face aux défis climatiques futurs.
Abstract
The thesis addresses the modeling of physical climate risk, focusing on the impact of tropical cyclones on real estate collateral. These collaterals may include assets such as real estate and are intended to cover all or part of the loan granted. Indeed, in response to the challenges created by climate change, new European regulations require banks to factor in the impacts of global warming when assessing financial assets. The first part of the thesis analyzes the challenges associated with physical risk within the framework of European banking and insurance regulation. It addresses a range of topics, including banking ESG reporting, non-financial accounting disclosure, and the Langreney report. In the second part, the thesis details the methodology used to assess the impact of physical climate risks. It outlines the steps covering areas such as data collection, the definition of an exposure matrix, and the modeling of the impact function. These steps also include the simulation of discount rates and the calculation of the physical climate impact on real estate collateral. Finally, based on the results obtained, the thesis aims to introduce the concepts of green value and climate spread, calculated from various parameters. Ultimately, the thesis offers banking institutions a comprehensive methodology for adjusting the valuation of their real estate collateral portfolio, taking into account the long-term physical climate risks arising from tropical cyclones, in order to strengthen their resilience against future climate challenges.
