Mémoires d'Actuariat
Rentabilité du New Business d'un portefeuille d'épargne de Solvabilité 2 à IFRS 17
Auteur(s) PATRA B.
Société Mazars Actuariat
Année 2023
Résumé
Ce mémoire s’intéresse à la notion de rentabilité d’une compagnie d’assurance vie et plus précisément à la profitabilité des affaires nouvelles. Cette notion est un enjeu particulier pour les compagnies d’assurance dont la spécificité de l’activité rend parfois difficile l’interprétation d’indicateurs financiers classiques. L’appréciation de la rentabilité est un sujet d’actualité avec l’introduction de la norme IFRS 17 qui entrera en vigueur au 1er janvier 2023. En effet, cette nouvelle norme comptable a pour but d’harmoniser et de favoriser la transparence de l’information financière des assureurs. En proposant une nouvelle façon d’évaluer le passif des entités émettant des contrats d’assurance, la norme IFRS 17 change la donne dans la manière dont la rentabilité est regardée, notamment par l’introduction d’un nouvel élément au passif de l’assureur : la contractual service margin (CSM) qui représente les profits futurs des contrats. L’objectif de ce mémoire est donc de comprendre l’impact de la norme IFRS 17 sur la profitabilité des affaires nouvelles tout en identifiant des leviers qui permettraient d’améliorer la rentabilité de la compagnie. Ce travail propose également d’aller plus loin en proposant une étude par gamme de produits d’épargne en distinguant : les contrats classiques, les contrats patrimoniaux et les contrats de gestion privée, toujours dans un désir d’analyse de profitabilité.
Abstract
This thesis focuses on the notion of profitability of a life insurance company and more precisely on the profitability of new business. This notion is a particular issue for insurance companies whose specificity of the activity sometimes makes it difficult to interpret classical financial indicators. The assessment of profitability is a hot topic with the introduction of IFRS 17, which will come into effect on January 1, 2023. The purpose of this new accounting standard is to harmonize and promote the transparency of insurers’ financial information. By proposing a new way of measuring the liabilities of entities issuing insurance contracts, IFRS 17 changes the way profitability is viewed, in particular by introducing a new element in the liabilities of the insurer: the contractual service margin (CSM), which represents the future profits of contracts. The objective of this thesis is therefore to understand the impact of IFRS 17 on the profitability of new business while identifying the levers that could improve the company’s profitability. This work also proposes to go further by proposing a study by range of savings products by distinguishing : classic contracts, patrimonial contracts and private management contracts, always in a desire to analyze profitability.
Mémoire complet
Auteur(s) PATRA B.
Société Mazars Actuariat
Année 2023
Résumé
Ce mémoire s’intéresse à la notion de rentabilité d’une compagnie d’assurance vie et plus précisément à la profitabilité des affaires nouvelles. Cette notion est un enjeu particulier pour les compagnies d’assurance dont la spécificité de l’activité rend parfois difficile l’interprétation d’indicateurs financiers classiques. L’appréciation de la rentabilité est un sujet d’actualité avec l’introduction de la norme IFRS 17 qui entrera en vigueur au 1er janvier 2023. En effet, cette nouvelle norme comptable a pour but d’harmoniser et de favoriser la transparence de l’information financière des assureurs. En proposant une nouvelle façon d’évaluer le passif des entités émettant des contrats d’assurance, la norme IFRS 17 change la donne dans la manière dont la rentabilité est regardée, notamment par l’introduction d’un nouvel élément au passif de l’assureur : la contractual service margin (CSM) qui représente les profits futurs des contrats. L’objectif de ce mémoire est donc de comprendre l’impact de la norme IFRS 17 sur la profitabilité des affaires nouvelles tout en identifiant des leviers qui permettraient d’améliorer la rentabilité de la compagnie. Ce travail propose également d’aller plus loin en proposant une étude par gamme de produits d’épargne en distinguant : les contrats classiques, les contrats patrimoniaux et les contrats de gestion privée, toujours dans un désir d’analyse de profitabilité.
Abstract
This thesis focuses on the notion of profitability of a life insurance company and more precisely on the profitability of new business. This notion is a particular issue for insurance companies whose specificity of the activity sometimes makes it difficult to interpret classical financial indicators. The assessment of profitability is a hot topic with the introduction of IFRS 17, which will come into effect on January 1, 2023. The purpose of this new accounting standard is to harmonize and promote the transparency of insurers’ financial information. By proposing a new way of measuring the liabilities of entities issuing insurance contracts, IFRS 17 changes the way profitability is viewed, in particular by introducing a new element in the liabilities of the insurer: the contractual service margin (CSM), which represents the future profits of contracts. The objective of this thesis is therefore to understand the impact of IFRS 17 on the profitability of new business while identifying the levers that could improve the company’s profitability. This work also proposes to go further by proposing a study by range of savings products by distinguishing : classic contracts, patrimonial contracts and private management contracts, always in a desire to analyze profitability.
Mémoire complet
