Mémoires d'Actuariat
Impact du calibrage des GSP sur le SCR d'un groupe de protection sociale
Auteur(s) PASSE E.
Société Malakoff Humanis
Année 2024
Résumé
Depuis la directive Solvabilité 2 de 2016, les organismes d’assurance doivent évaluer leurs besoins en fonds propres. Pour cela, la règlementation permet plusieurs modes de calcul du capital requis, allant de la Formule Standard au modèle interne. Solvabilité 2 donne également la possibilité à l’entreprise d’adapter certains paramètres présents dans la Formule Standard en calibrant des paramètres spécifiques, sur la base de ses propres données. Nous appellerons les paramètres ainsi évalués, « Undertaking Specific Parameters » (USP) pour les sociétés d’assurance, et « Group Specific Parameters » (GSP) pour les groupes. L’objectif de ce mémoire est donc de présenter les actions qu’un groupe envisageant la mise en place de paramètres propres, pour les risques de primes et de réserves, doit mener. Le portefeuille concerné étant essentiellement composé pour ces risques de garanties associées aux segments « Frais Médicaux » et « Protection du Revenu », c’est au risque de souscription santé que va s’intéresser ce mémoire. L’une des premières étapes de la mise en place de GSP est d’identifier le périmètre d’évaluation de ces paramètres. Les USP vont alors pouvoir être calculés sur chacune des entités, ainsi que sur leur ensemble pour le GSP, selon les différentes méthodes préconisées par l’EIOPA. Il sera alors nécessaire de vérifier l’adéquation des données du portefeuille avec les hypothèses sous-jacentes aux modèles utilisés à travers différents tests statistiques. Plusieurs ajustements seront également étudiés, notamment pour tenir comptes des effets exceptionnels tels que la pandémie de COVID19 sur le risque intrinsèque des portefeuilles. Une analyse des effets de la mise en place de ces paramètres, selon différents scenarios, sera également effectuée afin d’estimer les impacts sur les SCR et ratios des entités et du groupe.
Abstract
Since the Solvency 2 directive of 2016, insurance organizations must assess their capital requirements. For this, the regulations allow several methods of calculating the required capital, ranging from the Standard Formula to the internal model. It is the health underwriting risk that this document will focus on. Solvency 2 also gives the company the possibility of adapting certain parameters present in the Standard Formula by calibrating specific parameters, based on its own data. We will call the parameters thus evaluated “Undertaking Specific Parameters” (USP) for insurance companies, and “Group Specific Parameters” (GSP) for groups. The objective of this report is therefore to present the actions that a group considering the implementation of its specifics parameters, for premium and reserve risks, must carry out. The portfolio concerned is essentially composed of guarantees associated with the “Medical Expenses” and “Income Protection” segments for these risks. One of the first steps in implementing GSP is to identify the scope of evaluation of these parameters. The USP will then be calculated for each of the entities, as well as for the GSP as a whole, according to the different methods recommended by EIOPA. It will then be necessary to confirm the adequacy of the portfolio data with the assumptions underlying the models used through various statistical tests. Several restatements are also possible, in particular to take into account exceptional effects such as the COVID19 pandemic on the intrinsic risk of the portfolios. An analysis of the effects of implementing these parameters, according to different scenarios, is therefore carried out in order to estimate the impacts on the SCR and ratios of the entities and the group.
Mémoire complet
Auteur(s) PASSE E.
Société Malakoff Humanis
Année 2024
Résumé
Depuis la directive Solvabilité 2 de 2016, les organismes d’assurance doivent évaluer leurs besoins en fonds propres. Pour cela, la règlementation permet plusieurs modes de calcul du capital requis, allant de la Formule Standard au modèle interne. Solvabilité 2 donne également la possibilité à l’entreprise d’adapter certains paramètres présents dans la Formule Standard en calibrant des paramètres spécifiques, sur la base de ses propres données. Nous appellerons les paramètres ainsi évalués, « Undertaking Specific Parameters » (USP) pour les sociétés d’assurance, et « Group Specific Parameters » (GSP) pour les groupes. L’objectif de ce mémoire est donc de présenter les actions qu’un groupe envisageant la mise en place de paramètres propres, pour les risques de primes et de réserves, doit mener. Le portefeuille concerné étant essentiellement composé pour ces risques de garanties associées aux segments « Frais Médicaux » et « Protection du Revenu », c’est au risque de souscription santé que va s’intéresser ce mémoire. L’une des premières étapes de la mise en place de GSP est d’identifier le périmètre d’évaluation de ces paramètres. Les USP vont alors pouvoir être calculés sur chacune des entités, ainsi que sur leur ensemble pour le GSP, selon les différentes méthodes préconisées par l’EIOPA. Il sera alors nécessaire de vérifier l’adéquation des données du portefeuille avec les hypothèses sous-jacentes aux modèles utilisés à travers différents tests statistiques. Plusieurs ajustements seront également étudiés, notamment pour tenir comptes des effets exceptionnels tels que la pandémie de COVID19 sur le risque intrinsèque des portefeuilles. Une analyse des effets de la mise en place de ces paramètres, selon différents scenarios, sera également effectuée afin d’estimer les impacts sur les SCR et ratios des entités et du groupe.
Abstract
Since the Solvency 2 directive of 2016, insurance organizations must assess their capital requirements. For this, the regulations allow several methods of calculating the required capital, ranging from the Standard Formula to the internal model. It is the health underwriting risk that this document will focus on. Solvency 2 also gives the company the possibility of adapting certain parameters present in the Standard Formula by calibrating specific parameters, based on its own data. We will call the parameters thus evaluated “Undertaking Specific Parameters” (USP) for insurance companies, and “Group Specific Parameters” (GSP) for groups. The objective of this report is therefore to present the actions that a group considering the implementation of its specifics parameters, for premium and reserve risks, must carry out. The portfolio concerned is essentially composed of guarantees associated with the “Medical Expenses” and “Income Protection” segments for these risks. One of the first steps in implementing GSP is to identify the scope of evaluation of these parameters. The USP will then be calculated for each of the entities, as well as for the GSP as a whole, according to the different methods recommended by EIOPA. It will then be necessary to confirm the adequacy of the portfolio data with the assumptions underlying the models used through various statistical tests. Several restatements are also possible, in particular to take into account exceptional effects such as the COVID19 pandemic on the intrinsic risk of the portfolios. An analysis of the effects of implementing these parameters, according to different scenarios, is therefore carried out in order to estimate the impacts on the SCR and ratios of the entities and the group.
Mémoire complet
