Mémoires d'Actuariat
Prise en compte du risque climatique dans le provisionnement agricole
Auteur(s) GANON M.
Société Milliman
Année 2023
Résumé
En raison du dérèglement climatique, les événements naturels, tels que la sécheresse ou la grêle, verront leur fréquence et leur intensité s’accroître dans les années à venir. Par conséquent, la prise en compte du climat est un enjeu majeur pour les acteurs du secteur de l’assurance agricole. Si la littérature actuarielle est vaste sur la prise en compte d'effets calendaires type inflation dans le provisionnement, elle est en revanche très pauvre en ce qui concerne la modélisation d'impacts climatiques dans ce domaine. En qualité de “boîte à outils”, ce mémoire apporte une démarche d’évaluation du risque climatique dans le cadre du provisionnement Non-Vie. Fortement exposé à ce type de risque, le secteur de l’assurance agricole est un bon exemple d’application, les événements climatiques détériorant la qualité des cultures et affectant les rendements. De plus, la réforme de l’assurance MRC risque d’accroître la souscription de contrats agricoles, et donc la problématique de provisionnement. Dans un premier temps, une analyse qualitative et quantitative du risque climatique dans le provisionnement d’une branche agricole sera proposée : qualitative via une étude de la forme de la distribution des réserves, et quantitative par une extraction d’un facteur d’inflation climatique modélisé et projeté à partir de variables météorologiques. Par la suite, ce mémoire sera complété par des estimations de probabilités de retour de survenance de pertes de rendements extrêmes à partir d’indicateurs climatiques. Cette dernière analyse pourrait s’avérer pertinente afin d’aiguiller les actuaires cherchant à affiner leur provisionnement et / ou tarification. Mots-clés: Provisionnement, Risque de réserve, Risque climatique, Assurance agricole, Dal Moro, Skewness, Kurtosis, Méthode de séparation, Théorie des valeurs extrêmes.
Abstract
As a result of climate change, natural events such as drought and hail are set to increase in frequency and intensity over the coming years. Consequently, taking climate into account is a major challenge for players in the insurance industry. While the actuarial literature is extensive on taking account of calendar effects such as inflation in reserving, it is very sparse on the modeling of climatic impacts in this field. As a “toolbox”, this thesis provides an approach for assessing climate risk in the context of Non-Life reserving. Highly exposed to this type of risk, the agricultural insurance sector is a good example of application, as climatic events deteriorate crop quality and affect yields. Besides, the reform of the multi-risk climate crop insurance is likely to increase the number of agricultural contracts underwritten, and hence the question of reserving. Firstly, a qualitative and quantitative analysis of the climatic risk in the provisioning of an agricultural branch will be proposed: qualitative via a study of the shape of the distribution of reserves, and quantitative via the extraction of a modeled and projected climatic inflation factor from meteorological variables. Then, this thesis will be completed by estimates of return probabilities of extreme yield losses based on climatic indicators. This latter analysis could be relevant in guiding actuaries seeking to refine their reserving and/or pricing. Key-words: Reserving, Reserving risk, Climate risk, Crop insurance, Dal Moro, Skewness, Kurtosis, Separation method, Extreme-value theory.
Mémoire complet
Auteur(s) GANON M.
Société Milliman
Année 2023
Résumé
En raison du dérèglement climatique, les événements naturels, tels que la sécheresse ou la grêle, verront leur fréquence et leur intensité s’accroître dans les années à venir. Par conséquent, la prise en compte du climat est un enjeu majeur pour les acteurs du secteur de l’assurance agricole. Si la littérature actuarielle est vaste sur la prise en compte d'effets calendaires type inflation dans le provisionnement, elle est en revanche très pauvre en ce qui concerne la modélisation d'impacts climatiques dans ce domaine. En qualité de “boîte à outils”, ce mémoire apporte une démarche d’évaluation du risque climatique dans le cadre du provisionnement Non-Vie. Fortement exposé à ce type de risque, le secteur de l’assurance agricole est un bon exemple d’application, les événements climatiques détériorant la qualité des cultures et affectant les rendements. De plus, la réforme de l’assurance MRC risque d’accroître la souscription de contrats agricoles, et donc la problématique de provisionnement. Dans un premier temps, une analyse qualitative et quantitative du risque climatique dans le provisionnement d’une branche agricole sera proposée : qualitative via une étude de la forme de la distribution des réserves, et quantitative par une extraction d’un facteur d’inflation climatique modélisé et projeté à partir de variables météorologiques. Par la suite, ce mémoire sera complété par des estimations de probabilités de retour de survenance de pertes de rendements extrêmes à partir d’indicateurs climatiques. Cette dernière analyse pourrait s’avérer pertinente afin d’aiguiller les actuaires cherchant à affiner leur provisionnement et / ou tarification. Mots-clés: Provisionnement, Risque de réserve, Risque climatique, Assurance agricole, Dal Moro, Skewness, Kurtosis, Méthode de séparation, Théorie des valeurs extrêmes.
Abstract
As a result of climate change, natural events such as drought and hail are set to increase in frequency and intensity over the coming years. Consequently, taking climate into account is a major challenge for players in the insurance industry. While the actuarial literature is extensive on taking account of calendar effects such as inflation in reserving, it is very sparse on the modeling of climatic impacts in this field. As a “toolbox”, this thesis provides an approach for assessing climate risk in the context of Non-Life reserving. Highly exposed to this type of risk, the agricultural insurance sector is a good example of application, as climatic events deteriorate crop quality and affect yields. Besides, the reform of the multi-risk climate crop insurance is likely to increase the number of agricultural contracts underwritten, and hence the question of reserving. Firstly, a qualitative and quantitative analysis of the climatic risk in the provisioning of an agricultural branch will be proposed: qualitative via a study of the shape of the distribution of reserves, and quantitative via the extraction of a modeled and projected climatic inflation factor from meteorological variables. Then, this thesis will be completed by estimates of return probabilities of extreme yield losses based on climatic indicators. This latter analysis could be relevant in guiding actuaries seeking to refine their reserving and/or pricing. Key-words: Reserving, Reserving risk, Climate risk, Crop insurance, Dal Moro, Skewness, Kurtosis, Separation method, Extreme-value theory.
Mémoire complet
