Analyse de l'impact de l'ajout du bitcoin dans le portefeuille d'un assureur vie

L'Institut des actuaires a le plaisir de vous inviter à la présentation du mémoire d'Ibrahima DOUMBIA sur le thème Analyse de l'impact de l'ajout du bitcoin dans le portefeuille d'un assureur vie.

Cette présentation aura lieu mercredi 22 janvier à 12h30.

Vous pouvez vous inscrire ICI.

Assister à cette conférence vous permettra d'ajouter 6 points à votre score de Perfectionnement Professionnel Continu.

Résumé :

Ce mémoire explore l'intégration potentielle des cryptoactifs, en particulier du bitcoin, dans le portefeuille d'un assureur-vie sous le régime de Solvabilité II, en anticipant une évolution future de la réglementation européenne.
L'étude commence par une analyse du marché de l'assurance-vie et des cryptoactifs, avant de se focaliser sur l'adaptation d'un modèle d'Asset Liability Management (ALM) permettant d'inclure le bitcoin dans les projections de bilan de l'assureur. Des paramètres spécifiques au bitcoin sont calibrés, incluant un choc de marché conforme aux exigences du pilier I de Solvabilité II, en utilisant des approches paramétriques et stochastiques. Un générateur de scénarios économiques en risque-neutre pour le bitcoin est également conçu et validé conformément aux normes réglementaires.
Le mémoire s'attarde également sur le calibrage d'une matrice de corrélation de marché intégrant le bitcoin, en s'inspirant de la méthodologie de l'EIOPA. Enfin, une analyse d'impact évalue les répercussions de cette intégration sur divers indicateurs de performance et de risque pour les assureurs-vie.
L'objectif de cette recherche est de proposer un cadre méthodologique pour une intégration prudente des cryptoactifs dans les portefeuilles des assureurs-vie, tout en respectant les principes fondamentaux de Solvabilité II et en anticipant les évolutions potentielles de la réglementation.