Intégration de l'inflation dans le calcul de la volatilité des réserves des segments construction

L'Institut des actuaires a le plaisir de vous inviter à la présentation du mémoire de Marie Herr sur le thème Intégration de l'inflation dans le calcul de la volatilité des réserves des segments construction.

Cette présentation aura lieu lundi 7 octobre à 12h30.

Vous pouvez vous inscrire ICI.

Assister à cette conférence vous permettra d'ajouter 6 points à votre score de Perfectionnement Professionnel Continu.

Résumé

Le contexte de forte inflation qui a suivi la crise de la Covid-19 et l'invasion de la Russie en Ukraine oblige les assureurs à revoir leurs méthodes de provisionnement et de calcul du risque de réserves. Ce constat est d'autant plus valable sur les branches construction, réputées particulièrement longues du fait de la nature décennale des garanties Dommages-Ouvrage et Responsabilité Civile Décennale. L'étude de ce mémoire porte tout d'abord sur l'intégration d'une inflation déterministe, via une couche de sur-inflation, sur le calcul des provisions pour sinistres à payer des branches hors construction. Il s'agit de provisions communes aux deux types de branches. Dans une seconde partie, une inflation stochastique modélisée avec l'indice BT01 est intégrée à la fois sur le calcul des provisions pour sinistres à payer, mais aussi sur les provisions pour sinistres non encore manifestés spécifiques aux segments construction. Le processus de modélisation des taux n'est pas détaillé dans ce mémoire, l'objectif étant uniquement d'étudier les façons d'intégrer des taux donnés. Enfin, le modèle de Verbeek est étudié en tant que modèle alternatif, étant un modèle conçu pour capter les effets calendaires.