Mémoires d'Actuariat
Projection d’un portefeuille de rente en cours (Incapacité/invalidité) en prévoyance collective. Quels sont les impacts de l’inflation ?
Auteur(s) KOUACOU G.R.K.
Société Exiom Partners
Année 2024
Résumé
Le secteur de la prévoyance collective constitue un pilier essentiel de la protection sociale, offrant une couverture financière aux individus ou à leurs familles en cas de sinistres. Au cœur de cette protection se trouvent les garanties d’incapacité/invalidité, qui garantissent un revenu régulier aux bénéficiaires confrontés à des situations de perte de revenus, on parle de rentes incapacité ou de rente invalidité. Cependant, pour maintenir la valeur réelle de ces rentes au fil du temps, il est crucial de les revaloriser périodiquement. Cette question de revalorisation revêt une importance capitale dans un contexte marqué par l’incertitude économique et les fluctuations de l’inflation. En effet, une période d’inflation peut entraîner des répercussions significatives sur le pouvoir d’achat des rentiers et sur les besoins en provisions des organismes assureurs, conformément aux exigences de la norme Solvabilité II. L’étude de l’évolution des contrats de rentes en cours, des mécanismes de revalorisation et des impacts de l’inflation revêt une importance stratégique pour les acteurs du secteur de la prévoyance collective, appelés à garantir la pérennité et la solidité financière de leurs engagements à long terme. Ce mémoire s’attache à modéliser l’évolution d’un portefeuille de rentes en cours, en mettant particulièrement l’accent sur l’impact des mécanismes de revalorisation et de l’inflation sur les provisions à constituer sous la norme Solvabilité II. Les résultats présentés fournissent des perspectives pour les acteurs du secteur dans la gestion et la projection de leurs portefeuilles.
Abstract
The group benefits sector is an essential pillar of social protection, offering financial cover to individuals or their families in the event of a claim. At the heart of this protection are incapacity/disability benefits, which guarantee a regular income to beneficiaries faced with a loss of income, known as incapacity or disability annuities. However, to maintain the real value of these annuities over time, it is crucial to periodically upgrade them. In a context of economic uncertainty and fluctuating inflation, the question of revaluation is of paramount importance. Indeed, a period of inflation can have a significant impact on annuitants’ purchasing power and on insurers’ reserve requirements, in line with Solvency II requirements. Studying the evolution of current annuity contracts, their revaluation mechanisms and the impact of inflation is therefore of strategic importance for players in the group benefits sector, who are called upon to guarantee the sustainability and financial soundness of their long-term commitments. This report sets out to model the evolution of a portfolio of ongoing annuities, with particular emphasis on the impact of revaluation mechanisms and inflation on the provisions to be set aside under Solvency II. The results presented provide insights for industry players in managing and projecting their portfolios.
Mémoire complet
Auteur(s) KOUACOU G.R.K.
Société Exiom Partners
Année 2024
Résumé
Le secteur de la prévoyance collective constitue un pilier essentiel de la protection sociale, offrant une couverture financière aux individus ou à leurs familles en cas de sinistres. Au cœur de cette protection se trouvent les garanties d’incapacité/invalidité, qui garantissent un revenu régulier aux bénéficiaires confrontés à des situations de perte de revenus, on parle de rentes incapacité ou de rente invalidité. Cependant, pour maintenir la valeur réelle de ces rentes au fil du temps, il est crucial de les revaloriser périodiquement. Cette question de revalorisation revêt une importance capitale dans un contexte marqué par l’incertitude économique et les fluctuations de l’inflation. En effet, une période d’inflation peut entraîner des répercussions significatives sur le pouvoir d’achat des rentiers et sur les besoins en provisions des organismes assureurs, conformément aux exigences de la norme Solvabilité II. L’étude de l’évolution des contrats de rentes en cours, des mécanismes de revalorisation et des impacts de l’inflation revêt une importance stratégique pour les acteurs du secteur de la prévoyance collective, appelés à garantir la pérennité et la solidité financière de leurs engagements à long terme. Ce mémoire s’attache à modéliser l’évolution d’un portefeuille de rentes en cours, en mettant particulièrement l’accent sur l’impact des mécanismes de revalorisation et de l’inflation sur les provisions à constituer sous la norme Solvabilité II. Les résultats présentés fournissent des perspectives pour les acteurs du secteur dans la gestion et la projection de leurs portefeuilles.
Abstract
The group benefits sector is an essential pillar of social protection, offering financial cover to individuals or their families in the event of a claim. At the heart of this protection are incapacity/disability benefits, which guarantee a regular income to beneficiaries faced with a loss of income, known as incapacity or disability annuities. However, to maintain the real value of these annuities over time, it is crucial to periodically upgrade them. In a context of economic uncertainty and fluctuating inflation, the question of revaluation is of paramount importance. Indeed, a period of inflation can have a significant impact on annuitants’ purchasing power and on insurers’ reserve requirements, in line with Solvency II requirements. Studying the evolution of current annuity contracts, their revaluation mechanisms and the impact of inflation is therefore of strategic importance for players in the group benefits sector, who are called upon to guarantee the sustainability and financial soundness of their long-term commitments. This report sets out to model the evolution of a portfolio of ongoing annuities, with particular emphasis on the impact of revaluation mechanisms and inflation on the provisions to be set aside under Solvency II. The results presented provide insights for industry players in managing and projecting their portfolios.
Mémoire complet
